金融業(yè)開放在提速、境內(nèi)企業(yè)“走出去”步伐加快、跨境財富管理需求上升,使海外業(yè)務(wù)成為券商不可忽視的業(yè)務(wù)板塊。根據(jù)已披露的上市券商2020年年報,海外業(yè)務(wù)已是頭部券商一個日益重要的收入來源。年報顯示,疫情背景下,多數(shù)券商的海外業(yè)務(wù)收入在去年實(shí)現(xiàn)正增長,取得了超預(yù)期的成績。分析人士認(rèn)為,隨著資本市場擴(kuò)大雙向開放,券商國際化進(jìn)程還將得到進(jìn)一步推動。
海通、中信海外業(yè)務(wù)規(guī)模“領(lǐng)跑”
海外業(yè)務(wù)是券商2020年年報的關(guān)鍵詞之一,展開國際化布局已成眾多券商的共識。
從已披露的券商年報看,2020年海外業(yè)務(wù)營收規(guī)模位居前五的券商包括:海通證券收入97.30億元、中信證券收入64.46億元、中金公司收入50.18億元,華泰證券、國泰君安的收入也都超過了30億元。
海外業(yè)務(wù)收入在主營收入中的占比方面,海通證券以25.46%保持領(lǐng)先,中金公司為21.21%,華泰證券、中信證券、國泰君安則在10%上下。
海外業(yè)務(wù)增速方面,中信建投遙遙領(lǐng)先,達(dá)到86.46%;中國銀河、華泰證券分別為50.24%、47.32%;國信證券和中金公司的增速也均超過30%。
通過對近3年數(shù)據(jù)的比較,海通證券、中信證券海外業(yè)務(wù)的營收規(guī)模領(lǐng)跑,一直穩(wěn)居行業(yè)冠亞軍位置。
頭部券商出海成效已顯
經(jīng)多年布局和積累,境內(nèi)主流券商通過設(shè)立子公司或收購兼并,展業(yè)范圍已延伸至新加坡、美國、歐洲、印度等多地市場,業(yè)務(wù)品種也逐漸擴(kuò)展至外匯期貨、財富管理產(chǎn)品和場外衍生品等。
在境外拓展中,國際投行業(yè)務(wù)素來是兵家必爭之地。2020年,海通國際在港股市場完成了56個IPO項(xiàng)目,連續(xù)3年位列行業(yè)第一。中信證券去年在港股市場股權(quán)融資業(yè)務(wù)排名中,位列內(nèi)資券商第二。同時,中信證券還完成了美、歐、澳及東南亞等海外市場股權(quán)融資項(xiàng)目21單,承銷額11.2億美元。
此外,環(huán)球債券融資方面,海通國際去年在亞洲(除日本外)G3高收益?zhèn)袖N數(shù)量排名中,位列全球金融機(jī)構(gòu)第一。
去年,券商“出海”還有了一些新的突破。如中金新加坡去年正式成為新加坡交易所會員;去年年底,華泰金控(香港)成為首家取得倫交所做市商資格的亞洲金融機(jī)構(gòu)。
加速海外布局
目前,主流券商的“走出去”戰(zhàn)略已初見成效。而各家券商情況不同,戰(zhàn)略定位也有差異。世界那么大,出海的“大船”要駛向何方?
中金公司首席執(zhí)行官黃朝暉表示,公司將在財富管理業(yè)務(wù)上推進(jìn)國際化戰(zhàn)略,繼續(xù)在國際金融中心進(jìn)行布局。“我們已在發(fā)達(dá)國家的7個金融中心進(jìn)行了布局,但還不夠,我們還要增加在發(fā)達(dá)國家的金融中心的覆蓋面。”
中信證券董事長張佑君認(rèn)為,中信證券和國際投行相比仍存在很大差距,這緣于產(chǎn)品業(yè)務(wù)也緣于客戶體系。“我們在境外市場的發(fā)展和布局還需要更多資本投入。”
(文章來源:上海證券報)