近年來(lái)，受互聯(lián)網(wǎng)等業(yè)態(tài)的助推，金融業(yè)務(wù)不斷向廣大民眾滲透，且斷斷續(xù)續(xù)出現(xiàn)系列風(fēng)險(xiǎn)事件，引發(fā)監(jiān)管層高度關(guān)注，并希望在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前防患于未然。

　　中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)15日召開會(huì)議指出，要提升監(jiān)管能力和水平，優(yōu)化監(jiān)管框架，實(shí)現(xiàn)事前事中事后全鏈條監(jiān)管，充實(shí)反壟斷監(jiān)管力量，增強(qiáng)監(jiān)管權(quán)威性，金融活動(dòng)要全部納入金融監(jiān)管。

　　從金融業(yè)發(fā)展史上看，一些新生事物因很難預(yù)測(cè)到未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，如果被監(jiān)管者忽視，任其發(fā)展往往會(huì)造成或大或小的風(fēng)險(xiǎn)事件。大到美國(guó)2008年由金融衍生品引發(fā)的金融危機(jī)，主要原因之一是美國(guó)監(jiān)管部門長(zhǎng)期放任自流，認(rèn)為締造衍生品的大機(jī)構(gòu)足夠成熟、理性，能夠?qū)ψ约旱男袨樨?fù)責(zé)，結(jié)果最終失控導(dǎo)致崩潰。危機(jī)發(fā)生后，才對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的資本金充足率、倉(cāng)位、資產(chǎn)質(zhì)量、產(chǎn)品的復(fù)雜性與杠桿度、是否被金融高管用來(lái)賭博等進(jìn)行監(jiān)管，亡羊補(bǔ)牢。在中國(guó)臺(tái)灣、日本和韓國(guó)發(fā)生過(guò)以信用卡為代表的消費(fèi)金融危機(jī)，同樣如此。

　　而且，受互聯(lián)網(wǎng)的影響，當(dāng)前金融行業(yè)的發(fā)展與傳統(tǒng)時(shí)期大有不同，主要特征是產(chǎn)品和業(yè)務(wù)邊界模糊，近年興起的一波又一波金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)無(wú)不如此。因金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高且監(jiān)管嚴(yán)格，故以金融創(chuàng)新為名的業(yè)態(tài)一般不承認(rèn)自己是金融企業(yè)，雖然從事的業(yè)務(wù)屬于實(shí)質(zhì)性的金融活動(dòng)，且以信貸為主。前者有數(shù)年前盛極一時(shí)的P2P(網(wǎng)貸平臺(tái))，聲稱自己只是信息服務(wù)中介；最近幾年興起的現(xiàn)金貸企業(yè)，則以金融科技為名，一般自稱是科技公司。

　　很明顯，自稱非金融企業(yè)并不能改變這些企業(yè)從事金融活動(dòng)的本質(zhì)，如P2P主要是通過(guò)吸收公眾資金，再放貸給企業(yè)或個(gè)人，只不過(guò)這一過(guò)程都是在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。后來(lái)接二連三的惡性事件也證明，只要平臺(tái)一倒，一損俱損，公安機(jī)關(guān)的認(rèn)定也基本都是非法集資，根本不是所謂的“信息中介”。同理，從事助貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，相關(guān)業(yè)務(wù)亦屬金融活動(dòng)。

　　為防止因監(jiān)管缺失放任相關(guān)業(yè)務(wù)野蠻生長(zhǎng)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，務(wù)必優(yōu)化監(jiān)管框架，及時(shí)從事前事中介入監(jiān)管。換言之，企業(yè)只要從事金融活動(dòng)，特別是以金融服務(wù)為主業(yè)，必須滿足特定資質(zhì)要求，堅(jiān)持持牌經(jīng)營(yíng)原則，嚴(yán)格準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)監(jiān)督管理。

　　因此，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代日新月異的金融科技創(chuàng)新，監(jiān)管層應(yīng)嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，全面推行功能監(jiān)管。從準(zhǔn)入角度講，需堅(jiān)持金融持牌經(jīng)營(yíng)原則；監(jiān)管則需要采取穿透式，根據(jù)金融科技業(yè)務(wù)特征，按照相關(guān)業(yè)務(wù)類別進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，避免監(jiān)管空白。

　　具體而言，監(jiān)管層應(yīng)堅(jiān)持一致性原則，在現(xiàn)有法律框架下，只要從事相同的金融業(yè)務(wù)，就要接受同樣的監(jiān)管，以維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、防止監(jiān)管套利。通過(guò)立法、制定補(bǔ)充細(xì)則等手段，延伸和擴(kuò)充現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)體系，將目標(biāo)企業(yè)納入已有的法律框架和監(jiān)管體系，如從事信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)，務(wù)必遵循巴塞爾協(xié)議，滿足資本充足率、核心資本充足率等要求。

　　與此同時(shí)，順應(yīng)時(shí)勢(shì)發(fā)展監(jiān)管科技也十分必要，目的是提升監(jiān)管層風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、防范與處置能力，如發(fā)展大數(shù)據(jù)和人工智能分析技術(shù)等，通過(guò)提升數(shù)據(jù)信息處理能力及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，實(shí)現(xiàn)即時(shí)、動(dòng)態(tài)監(jiān)管和全方位監(jiān)管。

　　金融業(yè)務(wù)滲透性越強(qiáng)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后的危害就越大。作為監(jiān)管層，應(yīng)將金融活動(dòng)全面納入監(jiān)管，并具備及時(shí)甚至提前介入的意識(shí)，既規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展，又防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。

（文章來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)）