21日,滬深兩市雙雙上漲,農(nóng)業(yè)、新能源、半導(dǎo)體等熱門板塊悉數(shù)走強(qiáng),市場(chǎng)賺錢效應(yīng)明顯回升。公募觀點(diǎn)指出,在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的背景下,A股估值仍有提升空間??缒晷星樾煨煺归_,有望給新能源、半導(dǎo)體、消費(fèi)白酒等熱門板塊帶來持續(xù)的超額收益。
跨年行情開好“頭”
數(shù)據(jù)顯示,21日兩市成交量為8641.49億元,創(chuàng)下近10個(gè)交易日的新高。以申萬行業(yè)分類看,28個(gè)一級(jí)行業(yè)中有22個(gè)行業(yè)的成交量超過100億元,其中電子行業(yè)以1040.76億元的成交規(guī)模位居第一,醫(yī)藥生物、電器設(shè)備、食品飲料等熱門行業(yè)的成交額均在500億元以上。21日北向資金實(shí)現(xiàn)凈流入78.60億元。
權(quán)益基金經(jīng)理劉峰(化名)直言,根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn),跨年行情往往從12月中旬就開始進(jìn)行。21日A股放量上行,是對(duì)政策利好提振的反應(yīng),也為跨年行情開了個(gè)好“頭”。近期市場(chǎng)流動(dòng)性將保持穩(wěn)健,“強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量”的表態(tài)也給科技成長(zhǎng)板塊帶來“新動(dòng)力”。
前海聯(lián)合基金指出,從最新公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看,宏觀經(jīng)濟(jì)在持續(xù)回升,制造業(yè)投資強(qiáng)勁反彈,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善,市場(chǎng)估值仍有提升空間,可關(guān)注低估值和順周期行業(yè)機(jī)會(huì)。
信達(dá)澳銀基金聯(lián)席投資總監(jiān)、權(quán)益投資總部總監(jiān)、金牛基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)指出,全球經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)逐漸復(fù)蘇態(tài)勢(shì),中國(guó)經(jīng)濟(jì)將大概率重回高增長(zhǎng)通道。預(yù)計(jì)到明年上半年,我國(guó)制造業(yè)出口很有可能維持較為景氣的態(tài)勢(shì)。同時(shí),預(yù)計(jì)明年我國(guó)的貨幣和財(cái)政政策基調(diào)大概率偏中性。
看好新能源車板塊
“截至目前,滬深兩市動(dòng)態(tài)市盈率(PE)整體處于歷史中樞水平附近,仍有提升空間。”前海聯(lián)合基金表示,短期行情配置方面,可關(guān)注低估值和順周期行業(yè)機(jī)會(huì),如有色、金融、汽車、機(jī)械、化工等行業(yè)龍頭。此外,受益于‘十四五’規(guī)劃的光伏、新能源電動(dòng)車、軍工等板塊也建議關(guān)注。
具體針對(duì)新能源電動(dòng)車板塊,創(chuàng)金合信新能源汽車股票基金經(jīng)理曹春林指出,三季度以來,新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度已有明顯改善,四季度的排產(chǎn)進(jìn)一步提升。當(dāng)前,新能源汽車各產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)投資價(jià)值非常突出,龍頭個(gè)股已迎來買入機(jī)會(huì)。曹春林表示,新能源汽車產(chǎn)業(yè)是中國(guó)為數(shù)不多在全球建立了明顯先發(fā)優(yōu)勢(shì)的新興產(chǎn)業(yè),接下來可重點(diǎn)關(guān)注能進(jìn)入國(guó)外主流車企產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè),尤其是電池環(huán)節(jié)中的電芯、材料龍頭公司。
平安基金ETF指數(shù)投資部總監(jiān)成鈞指出,近期新能源車板塊的波動(dòng)性較大,是由其目前所處的行業(yè)早期發(fā)展階段決定的。“在行業(yè)發(fā)展的早期階段,由于投資者對(duì)未來發(fā)展趨勢(shì)有各種觀點(diǎn),股價(jià)波動(dòng)反映了市場(chǎng)情緒的變化。但是投資的核心目標(biāo)是長(zhǎng)期收益,而不是短期波動(dòng)。過度關(guān)注波動(dòng)的投資者,可能會(huì)錯(cuò)過好的投資機(jī)會(huì)。”
成鈞表示,新能源汽車板塊是今年以來的投資核心賽道之一。隨著全球新能源車滲透率的提速增長(zhǎng),新能源車板塊有望繼續(xù)迎來盈利和估值水平的戴維斯雙擊。對(duì)于長(zhǎng)期投資來說,短期波動(dòng)無需過于擔(dān)心。
科技板塊受關(guān)注
值得一提的是,經(jīng)歷回調(diào)后,半導(dǎo)體等科技板塊再次成為公募布局跨年行情的焦點(diǎn)所在。馮明遠(yuǎn)指出,面對(duì)新的國(guó)際環(huán)境,中國(guó)本土市場(chǎng)重要性顯著提升,預(yù)計(jì)2021年圍繞5G的新基建或加速建設(shè),半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代和網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)將得到政策的大力支持,消費(fèi)電子伴隨全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的中國(guó)企業(yè)極有可能迎來新一輪增長(zhǎng)。
前海聯(lián)合基金也指出,長(zhǎng)期配置思路可遵循以下四個(gè)方向進(jìn)行:一是受益于科技創(chuàng)新周期的優(yōu)質(zhì)行業(yè),如5G、云計(jì)算、半導(dǎo)體、智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈;二是長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)仍有較大增長(zhǎng)空間的內(nèi)需核心資產(chǎn),如消費(fèi)、醫(yī)藥等板塊;三是高端制造行業(yè),如新能源、高端裝備等板塊;四是估值合理、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇且自身競(jìng)爭(zhēng)力顯著增強(qiáng)的周期行業(yè)龍頭。
針對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的白酒板塊,招商基金量化投資部副總監(jiān)侯昊指出,近期以來白酒板塊大幅跑贏市場(chǎng)。當(dāng)前白酒板塊景氣度持續(xù)向上,白酒板塊仍有較好的配置價(jià)值。侯昊表示,近期以來,龍頭白酒品種直銷持續(xù)放量,批價(jià)依然平穩(wěn),主要高端酒庫(kù)存處于相對(duì)低位,需求旺盛。在這些因素的密集催化下,板塊行情預(yù)計(jì)持續(xù)向好。
“接下來,市場(chǎng)會(huì)關(guān)注龍頭白酒經(jīng)銷商大會(huì)相關(guān)信息,加大關(guān)注明年相關(guān)規(guī)劃出臺(tái)帶來的效應(yīng)。從基本面角度看,白酒板塊業(yè)績(jī)環(huán)比改善、四季度到明年一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期的概率較高。從中長(zhǎng)期行業(yè)趨勢(shì)來看,消費(fèi)升級(jí)和集中度提升仍有空間,長(zhǎng)期看,白酒板塊仍有較好的配置價(jià)值。”侯昊說。
(文章來源:中國(guó)證券報(bào))