原標(biāo)題:公募基金布局白酒和大金融
摘要【公募基金布局白酒和大金融】在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇背景下,跨年行情可期,公募建議進(jìn)一步挖掘細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會(huì),而大金融、白酒和順周期板塊仍是布局重點(diǎn)。
在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇背景下,跨年行情可期,公募建議進(jìn)一步挖掘細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會(huì),而大金融、白酒和順周期板塊仍是布局重點(diǎn)。
周期板塊內(nèi)部分化
諾安基金指出,從最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較為明顯,出口表現(xiàn)強(qiáng)于預(yù)期。進(jìn)入傳統(tǒng)的施工旺季,順周期相關(guān)化工品、建筑材料及機(jī)械設(shè)備行業(yè)基本面數(shù)據(jù)有望持續(xù)改善。
劉華表示,順周期板塊仍維持上行趨勢,但內(nèi)部已開始分化。目前,產(chǎn)品價(jià)格維持強(qiáng)勢的包括有機(jī)硅、鋁、銅等相關(guān)品種,相關(guān)股票走勢也比較強(qiáng),其他周期板塊逐漸走弱。周期板塊后市仍可重點(diǎn)關(guān)注,但要及時(shí)跟蹤各類周期產(chǎn)品的價(jià)格以及期貨走勢。
景順長城基金認(rèn)為,在疫苗落地、全球復(fù)工的大背景下,繼續(xù)強(qiáng)調(diào)順周期行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢,但經(jīng)歷前期上漲后,包括汽車、家電在內(nèi)的部分順周期行業(yè)上漲空間或已較為有限。
劉華認(rèn)為,板塊分化現(xiàn)象較為正常,并非周期板塊特有。他表示:“除了幾個(gè)大的新興行業(yè)外,各個(gè)實(shí)體行業(yè)的競爭格局基本都定下來了,行業(yè)龍頭的優(yōu)勢會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大,中小企業(yè)生存空間逐漸被壓縮。在股價(jià)上,則表現(xiàn)為強(qiáng)者恒強(qiáng),優(yōu)質(zhì)公司會(huì)持續(xù)獲得資金追捧。”
布局白酒和大金融
在具體布局上,招商基金建議遵循以下三大思路:首先,順周期板塊具備較好的盈利確定性,可遵循制造業(yè)投資修復(fù)主線,關(guān)注先進(jìn)制造業(yè)板塊,以及金融板塊中性價(jià)比較高的銀行業(yè)。其次,隨著投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好回升,前期受壓制的半導(dǎo)體和消費(fèi)電子板塊,有較好的修復(fù)空間。最后,消費(fèi)數(shù)據(jù)持續(xù)回暖,疫苗進(jìn)程超預(yù)期也會(huì)對(duì)可選消費(fèi)有進(jìn)一步的催化作用,關(guān)注汽車、餐飲等板塊。
針對(duì)白酒板塊,招商中證白酒指數(shù)基金的基金經(jīng)理侯昊指出,臨近年底,各大酒企基本扎帳,板塊有望進(jìn)入春節(jié)旺季前的縮量挺價(jià)階段,在短期信息真空期消化后,板塊情緒有望獲得提振。在當(dāng)前位置,可積極布局白酒板塊的跨年行情,關(guān)注酒企明年規(guī)劃。隨著龍頭白酒企業(yè)加大直營投放比例,今年四季度到明年一季度業(yè)績連續(xù)超預(yù)期的概率較高,明年上半年白酒板塊有望顯現(xiàn)較高的復(fù)蘇彈性。
景順長城基金表示,看好受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的出口產(chǎn)業(yè)鏈,以及估值低、銷售保持韌性、土拍熱度延續(xù)的地產(chǎn)龍頭,投資者可積極把握當(dāng)前點(diǎn)位的低吸機(jī)會(huì)。
此外,華商景氣優(yōu)選混合擬任基金經(jīng)理李雙全表示,站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn),部分景氣度向上的化工、有色、大金融等傳統(tǒng)行業(yè)值得關(guān)注。
(文章來源:中國證券報(bào))