【全球市場(chǎng)】
上周五，歐洲三大股指小幅收跌，美股三大指數(shù)小幅收漲，納指、標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)收盤(pán)歷史新高，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲190.6點(diǎn)，收于27930.33點(diǎn)，漲幅為0.69%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)上漲11.65點(diǎn)，收于3397.16點(diǎn)，漲幅為0.34%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲46.85點(diǎn)，收于11311.8點(diǎn)，漲幅為0.42%。恒生指數(shù)夜期(8月)漲70點(diǎn)，漲幅0.28%，收?qǐng)?bào)25136點(diǎn)。
宏觀經(jīng)濟(jì)
新華社：國(guó)家主席習(xí)近平20日在合肥主持召開(kāi)扎實(shí)推進(jìn)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展座談會(huì)并發(fā)表重要講話。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的形勢(shì)，要更好推動(dòng)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展。第一，率先形成新發(fā)展格局。長(zhǎng)三角區(qū)域要發(fā)揮人才富集、科技水平高、制造業(yè)發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈相對(duì)完備和市場(chǎng)潛力大等諸多優(yōu)勢(shì)，積極探索形成新發(fā)展格局的路徑。第二，勇當(dāng)我國(guó)科技和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的開(kāi)路先鋒。上海和長(zhǎng)三角區(qū)域不僅要提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，更要提供高水平科技供給，支撐全國(guó)高質(zhì)量發(fā)展。
中國(guó)政府網(wǎng)：李克強(qiáng)8月21日考察重慶京東方公司時(shí)強(qiáng)調(diào)，西部地區(qū)要更大擔(dān)負(fù)起承接?xùn)|部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重任。京東方集團(tuán)2012年以來(lái)在渝投資累計(jì)超過(guò)870億元。集團(tuán)負(fù)責(zé)人介紹，主要是看好重慶的人力資源和營(yíng)商環(huán)境等優(yōu)勢(shì)。李克強(qiáng)勉勵(lì)企業(yè)員工說(shuō)，你們生產(chǎn)的產(chǎn)品與人們的日常生活息息相關(guān)，無(wú)論是大家用的手機(jī)、電腦，還是電視等，都離不開(kāi)液晶面板。希望你們的產(chǎn)品不斷升級(jí)換代，給人們帶來(lái)更加異彩紛呈的視覺(jué)享受。
證券時(shí)報(bào)網(wǎng)：字節(jié)跳動(dòng)宣布，將于美國(guó)時(shí)間8月24日(北京時(shí)間8月25日)正式起訴特朗普政府。字節(jié)跳動(dòng)表示，近一年來(lái)，我們懷著真誠(chéng)的態(tài)度，尋求跟美國(guó)政府溝通，針對(duì)他們所提出的顧慮提供解決方案。但美國(guó)政府罔顧事實(shí)，不遵循正當(dāng)法律程序，甚至試圖強(qiáng)行介入商業(yè)公司談判。為確保法治不被摒棄，確保公司和用戶獲得公正的對(duì)待，我們宣布正式通過(guò)訴訟維護(hù)權(quán)益。
央行網(wǎng)站：8月21日下午，人民銀行行長(zhǎng)易綱到人民銀行合肥中心支行調(diào)研并召開(kāi)座談會(huì)。易綱同志強(qiáng)調(diào)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職，創(chuàng)新金融服務(wù)與產(chǎn)品，進(jìn)一步加大對(duì)市場(chǎng)主體的支持力度。要加強(qiáng)金融科技創(chuàng)新研發(fā)投入，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)等科技手段，推動(dòng)線上線下金融服務(wù)有機(jī)融合、同步發(fā)力。易綱同志要求，人民銀行各相關(guān)司局和分支機(jī)構(gòu)要認(rèn)真研究，確保金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量和可持續(xù)。
銀保監(jiān)會(huì)：2018年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)共批準(zhǔn)外資銀行和保險(xiǎn)公司來(lái)華設(shè)立近100家各類(lèi)機(jī)構(gòu)，其中包括外資獨(dú)資或控股的保險(xiǎn)公司和理財(cái)公司。今年上半年又有來(lái)自世界各地多家知名優(yōu)質(zhì)的外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)批設(shè)。銀保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，將堅(jiān)定不移地履行開(kāi)放承諾，在確保金融安全的前提下，繼續(xù)穩(wěn)步提升銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平，不斷改進(jìn)完善監(jiān)管方式方法，增強(qiáng)開(kāi)放條件下金融管理能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。
中證網(wǎng)：海南省副省長(zhǎng)沈丹陽(yáng)8月22日表示，海南自由貿(mào)易港將立足于旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，加快發(fā)展REITs、金融科技等新興金融業(yè)態(tài)，全力推動(dòng)海南重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)聚集發(fā)展和提升重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。海南還將積極爭(zhēng)取法定數(shù)字貨幣試點(diǎn)在海南自由貿(mào)易港跨境貿(mào)易、跨境投融資和穿透式監(jiān)管中的應(yīng)用。海南正試點(diǎn)擴(kuò)大可跨境轉(zhuǎn)出的信貸資產(chǎn)范圍和參與機(jī)構(gòu)范圍，境內(nèi)信貸資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)正開(kāi)始實(shí)施。
外管局：7月，銀行結(jié)匯12068億元，售匯12245億元，結(jié)售匯逆差177億元。1-7月，銀行累計(jì)結(jié)匯79093億元，累計(jì)售匯73739億元，累計(jì)結(jié)售匯順差5353億元。7月，貨物貿(mào)易跨境收支順差同比增長(zhǎng)12%，外資凈增持境內(nèi)上市股票和債券規(guī)模同比增加1.4倍，外國(guó)來(lái)華直接投資和我國(guó)對(duì)外直接投資相關(guān)資金流動(dòng)保持總體穩(wěn)定。
央行：8月21日，周五，開(kāi)展1500億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.20%；開(kāi)展500億元14天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.35%。當(dāng)日有1500億元逆回購(gòu)到期。隔夜shibor報(bào)2.2580%，上漲8.60個(gè)基點(diǎn)。7天shibor報(bào)2.2800%，上漲3.10個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月shibor報(bào)2.6010%，上漲0.00個(gè)基點(diǎn)。
【公司要聞】
螞蟻集團(tuán)：赴港上市申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)接收。業(yè)內(nèi)預(yù)期，螞蟻集團(tuán)在科創(chuàng)板上市的IPO申請(qǐng)也快提交了，正常應(yīng)該會(huì)在今年四季度完成上市。此外，有報(bào)道稱(chēng)螞蟻集團(tuán)正在申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照，并發(fā)起在重慶設(shè)立重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司，持股比例為50%。
阿里巴巴：與抖音是很好的合作伙伴。阿里內(nèi)部消息人士透露，淘寶與抖音簽訂了新一輪年框合作，包括廣告和電商兩個(gè)部分的。不過(guò)，就雙方新一輪合作的具體規(guī)模數(shù)字，其未做透露。
美團(tuán)點(diǎn)評(píng)：得益于國(guó)內(nèi)疫情的有效控制以及消費(fèi)市場(chǎng)的顯著回暖，公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，第二季度同比增長(zhǎng)8.9%至247億元，并實(shí)現(xiàn)了供需兩端的增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)22.1億元。
SOHO中國(guó)：2020年中期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.53億元，同比增長(zhǎng)63%，增幅主要來(lái)自車(chē)位銷(xiāo)售收入；租金收入7.82億元，同比下降12%。
【公告精選】
中國(guó)太保：上半年凈利潤(rùn)142億降12% 營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)增28%
康希諾：上半年凈虧損1.02億元去年同期虧損6969萬(wàn)
中芯國(guó)際(00981)根據(jù)可換股債券發(fā)行83.97萬(wàn)股
藥明康德(02359)：非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1.05億股獲核準(zhǔn)
因購(gòu)股權(quán)獲行使李寧(02331)合計(jì)發(fā)行新股份82.36萬(wàn)股
工商銀行(01398)獲準(zhǔn)發(fā)行不超1300億元二級(jí)資本債券
中國(guó)聯(lián)通：河南聯(lián)通與黃科院共建智慧黃河
賽晶電力電子更名“賽晶科技” 將大力發(fā)展IGBT
深圳控股(00604-HK)40億人民幣奪南沙住宅地
李氏大藥廠(00950)：ZKAB001用于骨肉瘤維持治療III期臨床試驗(yàn)已開(kāi)展患者招募工作并完成首例患者給藥
朗廷-SS(01270)完成發(fā)行693.5萬(wàn)個(gè)新股份合訂單位予LHIL Assets
亞洲能源物流(00351)間接全資附屬公司清盤(pán)及委任清盤(pán)人
盈信控股(00015)：有關(guān)私有化法院聆訊現(xiàn)預(yù)定于8月27日舉行
中天國(guó)際(02379)附屬擬1228.5萬(wàn)元出售青島嶗山區(qū)一物業(yè)
中聯(lián)重科(01157)擬對(duì)附屬安徽中聯(lián)重科土方機(jī)械進(jìn)行吸收合并
北京燃?xì)馑{(lán)天(06828)獲授8.9億港元貸款
紫金礦業(yè)(02899)擬為旗下倆公司合共不超過(guò)8.42億元貸款提供擔(dān)保
紫金礦業(yè)(02899)擬對(duì)武里蒂卡金礦及ZB金礦項(xiàng)目新增投資總涉資逾13億元
威高國(guó)際(01173)附屬威高貿(mào)易時(shí)裝有限公司已議決撤銷(xiāo)注冊(cè)
因購(gòu)股權(quán)獲行使創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)折讓65.58%發(fā)行10萬(wàn)股
瑞安建業(yè)(00983)完成收購(gòu)君偉及領(lǐng)運(yùn)正式持有天津威尼都項(xiàng)目
百盛集團(tuán)(03368)完成收購(gòu)PARKSON CREDIT SDN BHD的剩余股權(quán)
深高速(00548)擬出資9.5億元增持萬(wàn)和證券約3.11億股
中國(guó)地利(01387)完成哈達(dá)收購(gòu)事項(xiàng)及轉(zhuǎn)換可換股債券
【大行評(píng)級(jí)】
高盛：上調(diào)阿里巴巴-SW(09988)目標(biāo)價(jià)至306港元 重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)
高盛：予騰訊控股(00700)目標(biāo)價(jià)601港元 重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)
匯豐研究：下調(diào)恒基地產(chǎn)(00012)目標(biāo)價(jià)至23.4港元 維持“減持”評(píng)級(jí)
野村：上調(diào)雅生活服務(wù)(03319)目標(biāo)價(jià)至57港元 評(píng)級(jí)維持“買(mǎi)入”
野村：上調(diào)海爾電器(01169)目標(biāo)價(jià)至29.7港元 評(píng)級(jí)下調(diào)至“中性”
【市場(chǎng)觀點(diǎn)】
安信國(guó)際表示，港股大市仍處于調(diào)整期，但預(yù)期下跌空間不多，恒指可在24000點(diǎn)之上站穩(wěn)。在8月業(yè)績(jī)公布峰期臨近，建議提前部署中期業(yè)績(jī)有驚喜的股份。
國(guó)泰君安指出，當(dāng)前港股呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，中期重要支撐在23000點(diǎn)。中期展望的觀點(diǎn)：“螺旋式輪動(dòng)配置”理念，遵循“成長(zhǎng)-周期-消費(fèi)”的板塊輪動(dòng)。配置方向上，短期市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)在盈利確定性較強(qiáng)的必需消費(fèi)、物業(yè)管理、黃金股。中期重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)股和周期股。
方正策略則將此次市場(chǎng)急跌初步判斷為牛市中的調(diào)整，不改牛市基調(diào)。其認(rèn)為歷史上牛市中的調(diào)整較為劇烈，多為布局機(jī)會(huì)。調(diào)整中重點(diǎn)關(guān)注低估值大金融板塊階段性補(bǔ)漲和成長(zhǎng)科技行業(yè)長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)演進(jìn)的配置機(jī)會(huì)。
廣發(fā)證券表示，疊加“美元弱、港元強(qiáng)、人民幣反彈”的匯率條件利于資金流入與盈利預(yù)期上修，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，繼續(xù)看好中期港股牛市。
從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，中信證券最新研報(bào)指出，5AIoT紅利即將到來(lái)，5G、云計(jì)算、IoT和半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向好；盡管移動(dòng)互聯(lián)紅利逐漸減弱，但互聯(lián)網(wǎng)巨頭憑借更強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力、人才儲(chǔ)備與現(xiàn)金流，有機(jī)會(huì)在更多場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)突破和快速增長(zhǎng)。
興證策略策略師張憶東認(rèn)為未來(lái)數(shù)年核心資產(chǎn)長(zhǎng)牛行情是大概率事件，科技成長(zhǎng)是本輪行情的主旋律。傳統(tǒng)行業(yè)估值修復(fù)是“水漲船高”的插曲，當(dāng)前與2001-2010年不同。科技型的先進(jìn)制造業(yè)兼具成長(zhǎng)和周期特征，是中短期和中長(zhǎng)期的最優(yōu)解。
國(guó)信證券保持樂(lè)觀觀點(diǎn)，該行認(rèn)為，A/H股進(jìn)入全面牛市，2020年下半年將加速上漲，恒指年內(nèi)30000-33000點(diǎn)可期，與此同時(shí)維持2021年恒指站上40000點(diǎn)大關(guān)的判斷。美聯(lián)儲(chǔ)為應(yīng)對(duì)公共衛(wèi)生事件，釋放天量流動(dòng)性，充盈的美元需要到全球?qū)で髢?yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置，而中國(guó)能有效控制衛(wèi)生事件實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)增長(zhǎng)，將成為資金流入的首選目的地。
（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）