1月17日晚間，格力電器(000651)就此前市場質(zhì)疑的公司混改后新晉股東一致行動人關(guān)系，控制權(quán)認(rèn)定等問題，回復(fù)了監(jiān)管層問詢。
董明珠等各方
不構(gòu)成一致行動人
12月3日，格力電器公告控股股東格力集團(tuán)與珠海明駿投資合伙企業(yè)(下稱珠海明駿)簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定后者以46.17元/股的價格受讓前者持有的格力電器15%股份，合計轉(zhuǎn)讓價格為416.62億元。
根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，珠海明駿有權(quán)提名三位董事，但是該數(shù)量不足以使其控制董事會，同時珠海明駿與其他股東之間也不存在一致行動、表決權(quán)委托以及股份代持等安排，加上分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，格力電器自此變更為無控股股東和實際控制人的上市公司。
受市場關(guān)注的是，2019年9月，董明珠與17位格力電器現(xiàn)任高管共同成立了股權(quán)投資公司格臻投資，其中董明珠本人持股比例為95.2%，該公司也被視為格力電器管理層的實體公司。
在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署前，格臻投資與珠海高瓴股權(quán)投資管理有限公司(下稱“珠海高瓴”)等簽署了《合作協(xié)議》，確定前者將以認(rèn)繳出資和受讓份額的方式入股珠海明駿，總計持股約11%。另外，格臻投資還將在珠海明駿的執(zhí)行事務(wù)合伙人珠海賢盈，以及珠海賢盈的執(zhí)行事務(wù)合伙人珠海毓秀中分別占股41%。而格臻投資還會在珠海明駿的最終決策機(jī)構(gòu)——珠海毓秀董事會中占據(jù)一個董事席位。此外，各方還將在未來推進(jìn)給予格力電器管理層和骨干員工總額不超過4%的格力電器股份的股權(quán)激勵計劃。
對此，深交所對格力電器下發(fā)問詢，要求說明董明珠、其他17名董監(jiān)高、珠海明駿、珠海賢盈、珠海毓秀是否構(gòu)成一致行動人并合并計算其直接或者間接擁有格力電器權(quán)益的比例。
17日晚間回復(fù)中格力電器表示，格臻投資參股珠海毓秀并持有后者41%的股權(quán)，且格臻投資擁有珠海毓秀最高權(quán)力機(jī)構(gòu)董事會三分之一的表決權(quán)，可以對珠海毓秀的重大決策產(chǎn)生重大影響?；谝陨?，格臻投資和珠海毓秀之間存在一致行動人情形。
珠海毓秀控制珠海賢盈、而珠海賢盈控制珠海明駿，就這三個主體而言，其所能夠支配的格力電器表決權(quán)均為珠海明駿持有格力電器股份對應(yīng)的表決權(quán)。在該表決權(quán)的行使上，這三個主體的行為具有同一性。格臻投資若與珠海毓秀、珠海賢盈、珠海明駿其中任一主體而構(gòu)成一致行動，則其與另外兩個主體也構(gòu)成一致行動；反之亦然。
根據(jù)《珠海格臻投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)合伙協(xié)議》，董明珠作為格臻投資的普通合伙人，對格臻投資的認(rèn)繳出資比例為95.48%，負(fù)責(zé)執(zhí)行格臻投資的合伙事務(wù)，能夠控制格臻投資。據(jù)此，董明珠間接通過格臻投資，與珠海明駿、珠海賢盈和珠海毓秀之間存在一致行動人的情形，董明珠與珠海明駿、珠海賢盈和珠海毓秀直接或者間接擁有格力電器權(quán)益的比例因此合并計算。
不過格力電器表示，盡管如此，基于各方所達(dá)成協(xié)議的具體內(nèi)容以及相關(guān)方出具的聲明，董明珠、格臻投資與珠海明駿、珠海賢盈、珠海毓秀在客觀上不存在一致行動的協(xié)議或安排，也沒有未來結(jié)成一致行動關(guān)系的具體計劃。
珠海毓秀形成了珠海高瓴、HH Mansion、Pearl Brilliance和格臻投資“三足鼎立”的決策機(jī)制。董明珠和格臻投資既不能單獨決定、也不能單獨否決珠海明駿、珠海賢盈、珠海毓秀的前述決策。格臻投資、董明珠等各方均出具相關(guān)說明確認(rèn)，不會簽訂一致行動協(xié)議。
確認(rèn)并無實際控制人
本次交易前，格力集團(tuán)持有格力電器18.22%的股權(quán)，為公司實際控制人，而在本次交易后，珠海明駿持有格力電器15%的股權(quán)，公司稱將無控股股東和實際控制人。
對此，深交所要求格力電器逐項對照交易前后的變化情況，包括但不限于格力電器股東大會歷史出席率及15%股份對股東大會表決事項是否可構(gòu)成重大影響、15%股份能否決定公司董事會過半數(shù)以上成員的選任等內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上說明公司對有無實際控制人的認(rèn)定發(fā)生實質(zhì)變化的原因和依據(jù)。
格力電器在17日晚間回復(fù)中稱，本次交易前后，上市公司均不存在持股50%以上的控股股東，同時均不存在可以實際支配股份表決權(quán)超過30%的投資者。本次交易完成后，珠海明駿與董明珠不能通過其合計可實際支配的上市公司股份的表決權(quán)決定上市公司董事會半數(shù)以上成員的選任。
首先，從珠海明駿與董明珠對于上市公司股東大會決議的影響來看，珠海明駿與董明珠依其合計可實際支配的表決權(quán)并不能對上市公司股東大會決議產(chǎn)生重大影響，且上市公司采取累積投票制選舉其董事，相對于非累積投票制，進(jìn)一步增加了持股數(shù)量較小的股東將其提名或者支持的人士選舉為上市公司的董事的機(jī)會。
其次，根據(jù)珠海高瓴、HH Mansion、Pearl Brilliance和格臻投資于2019年12月2日簽署的《合作協(xié)議》，如果珠海明駿依據(jù)上市公司的公司章程有權(quán)提名三名以上(含三名)董事候選人的，則珠海明駿應(yīng)提名三名董事候選人。截至本回復(fù)出具日，上市公司一共有9名董事，珠海明駿擬提名的人數(shù)僅為上市公司董事會全部人數(shù)的1/3，亦未超過上市公司全部非獨立董事的一半。綜上，本次交易完成后，上市公司無控股股東和實際控制人。
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（文章來源：證券時報）