突發(fā)!又一大國快撐不下去了:降息425基點(diǎn)!歐美股市集體“熄火”:德國大跌、納指大跌
7月25日,歐洲央行政策致使美聯(lián)儲降息預(yù)期減弱,美股又迎來下跌。
昨夜,美三大股指集體收跌,道指跌近130點(diǎn),跌幅0.47%,報27140.98點(diǎn);納指跌1%,報8238.54點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)跌幅0.53%,報3003.67點(diǎn)。
據(jù)了解,造成美股下跌的原因,主要系歐洲央行政策使市場擔(dān)憂美聯(lián)儲貨幣政策可能不會如預(yù)期那么鴿派,同時陸續(xù)出爐的美國企業(yè)財報大多令人失望,三年來首次出現(xiàn)盈利衰退的可能性正在變大。
而此前,土耳其央行已決定將利率大幅下調(diào)425個基點(diǎn)至19.75%,為備受衰退的土耳其經(jīng)濟(jì)提供刺激。
土耳其大幅下調(diào)利率425個基點(diǎn)
周四,土耳其央行決定將關(guān)鍵利率大幅下調(diào)425個基點(diǎn)至19.75%,這一降息幅度超出市場此前預(yù)期,目的是為備受衰退打擊的土耳其經(jīng)濟(jì)提供刺激。這是土耳其央行為擺脫去年貨幣危機(jī)期間采取的緊急政策立場而邁出的第一步。
自去年9月份以來,土耳其央行一直把這項(xiàng)關(guān)鍵利率維持在24%不變,當(dāng)時土耳其里拉匯率的暴跌將通脹率推升至25%以上的15年高位,促使該行大幅上調(diào)利率。
彼時至今,土耳其的消費(fèi)者物價指數(shù)已經(jīng)下降至16%以下,從而為這個中東地區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體四年半以來首次放寬貨幣政策打開了大門。
根據(jù)路透社上周進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查,分析師此前平均預(yù)期土耳其央行降息幅度的中值為250個基點(diǎn)。
2018年,土耳其里拉兌美元匯率暴跌近30%,而在今年早些時候則呈現(xiàn)出波動走勢。最近幾周以來,盡管土耳其因購買俄羅斯導(dǎo)彈系統(tǒng)而面臨美國制裁的威脅,但里拉匯率已經(jīng)穩(wěn)定下來。
有分析認(rèn)為,土耳其的政策刺激措施可能會幫助土耳其經(jīng)濟(jì)擺脫衰退,壓低目前高達(dá)13%的失業(yè)率,并緩解借款人的憂慮,因?yàn)樗麄兠媾R著世界新興市場國家中最高的實(shí)際利率。
歐洲央行釋放鴿派信號
但維持利率不變
7月25日,歐洲央行維持基準(zhǔn)利率在0.000%不變,邊際貸款利率在0.25%不變,存款便利利率在-0.4%不變,符合預(yù)期。同時調(diào)整前瞻性指引,預(yù)計將保持現(xiàn)有關(guān)鍵利率水平不變或者更低水平至少至2020年上半年。并表示已準(zhǔn)備好出臺更多刺激措施。
歐洲央行行長德拉基表示,通脹壓力仍然趨緩,通脹預(yù)期下降。需要顯著規(guī)模的刺激,今天沒有就降息作出討論。任何降息都應(yīng)該用溫和的措施,想要在采取行動前看到下一份預(yù)測報告。
德拉基還稱,雖然仍有顯示經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的跡象,但“這種前景在日益惡化”,“制造業(yè)的情況越來越糟,特別是在制造業(yè)非常重要的國家,情況越來越糟”。英國硬脫歐的可能性是前景惡化的一個風(fēng)險,下半年經(jīng)濟(jì)反彈的可能性正在下降。
在數(shù)據(jù)顯示德國企業(yè)信心為十年來最悲觀的數(shù)小時后,歐洲央行調(diào)整了對利率的承諾,表明可能將進(jìn)一步下調(diào)利率,作好了隨時降息并實(shí)行包括額外購債在內(nèi)的“高度融通性”貨幣政策的準(zhǔn)備,以使長期低迷的通脹率朝著目標(biāo)水平靠攏。
摩根大通預(yù)計歐洲央行將在9月宣布量化寬松,10月或11月啟動。
截至收盤,歐洲股指全線收跌。德國DAX指數(shù)跌1.28%,報12362.1點(diǎn),法國CAC40指數(shù)跌0.5%,報5578.05點(diǎn)。
美聯(lián)儲鴿派預(yù)期減弱
美股下跌
雖然歐洲央行發(fā)出寬松貨幣政策計劃的信號,但既未立即采取降息措施、也沒有透露行動細(xì)節(jié),令投資者擔(dān)憂美聯(lián)儲的貨幣政策可能未必會像預(yù)期的那么鴿派,昨夜開盤美股低走,
除此之外,近期美股上市公司陸續(xù)公布的財報顯示業(yè)績疲軟,三年來首次出現(xiàn)盈利衰退的可能性越來越大,也加劇了投資者的擔(dān)憂。隔夜恐慌指數(shù)VIX漲5.5%報12.74,盤中最大漲幅一度超過10%。
數(shù)據(jù)顯示,目前標(biāo)普500的505家成分公司中,已有185家(占比為36.6%)公布了第二季度業(yè)績,而這些公司的綜合每股收益已同比下降3.49%。
受此影響,美股昨日呈下跌之勢。大型科技股多數(shù)收跌,蘋果跌0.79%,亞馬遜跌1.35%,谷歌母公司跌0.33%,F(xiàn)acebook跌1.93%,微軟跌0.38%,多只芯片股重挫。
汽車板塊普遍下跌,特斯拉重挫13.61%,福特汽車大跌7.84%,據(jù)了解,此兩家汽車生產(chǎn)商業(yè)績均不及預(yù)期。特斯拉二季度虧損超出預(yù)期,營收令人失望,并宣布首席技術(shù)官兼聯(lián)合創(chuàng)始人JB Straubel離職。
截至收盤,納指大跌1%,道指下跌0.47%,標(biāo)普500指數(shù)下跌0.53%。
不過谷歌母公司發(fā)布的財報顯示,二季度營收389.44億美元,同比增長19%,凈利潤99.47億美元,同比大增211%,每股收益14.21美元,各項(xiàng)指標(biāo)均超預(yù)期。谷歌盤后大漲。
摩根大通分析師警告美股或迎來拋售
資管巨頭摩根大通的全球市場策略師Jasslyn Yeo周四警告稱,美國股市今年截至目前的上漲勢頭最早可能會在本季度結(jié)束。她認(rèn)為潛在的股市拋售的推動力是,華爾街分析師可能會下調(diào)對明年美股企業(yè)盈利前景的預(yù)期。
Yeo表示,她“不會給出一個數(shù)字”來說明她所預(yù)測的股市拋售前景,但市場將會迎來“顯著的下行風(fēng)險”。
“就時機(jī)而言,我認(rèn)為未來兩周仍將有利于股市,原因是美聯(lián)儲即將降息。”她補(bǔ)充稱,預(yù)計美聯(lián)儲將在定于本月底召開的下一次貨幣政策會議上降息。
Yeo表示,在美聯(lián)儲預(yù)計將會采取的降息行動過后,投資者將把注意力轉(zhuǎn)向影響股價的其他因素,比如說企業(yè)財報等。她解釋稱,許多分析師將在今年下半年開始調(diào)整他們對2020年企業(yè)盈利前景的預(yù)測,而這種調(diào)整將會決定股市在未來幾個月時間里的表現(xiàn)。“我們認(rèn)為,可能存在(盈利)下滑的風(fēng)險。”
據(jù)了解,Yeo并不是唯一預(yù)測股市即將迎來回調(diào)的策略師。在本月早些時候,研究公司Absolute Strategy Research的首席投資策略師伊恩·哈內(nèi)特(Ian Harnett)也表示,未來18個月時間里美國股市可能會迎來“真正的大幅回調(diào)”。