A股三大股指全線上漲,創(chuàng)業(yè)板指漲逾1%。盤面上,行業(yè)板塊多數(shù)上漲,人造肉概念繼續(xù)走強。ST板塊暴跌,個股掀起跌停潮,*ST蓮花、*ST中捷、*ST華業(yè)、*ST利源、*ST雛鷹、*ST德豪、*ST康得等近50股跌停。
展望后市,國信證券表示,兩市在周一大幅調整,量能較節(jié)前有所放大,市場的反映存在一定的情緒性因素,待市場情緒逐漸平復之后,市場有望迎來修復。
海通證券指出,目前投資者恐慌情緒比較濃厚的情況來看市場短期風險還有待釋放,指數(shù)可能會繼續(xù)下探前期缺口2830點附近,投資者應盡量保持觀望態(tài)度,耐心等待市場企穩(wěn)信號。
西南證券首席策略分析師朱斌表示,投資者一定要特別敬畏股市,因為門檻越低的事情,難度越大。申萬宏源證券首席市場分析師桂浩明亦認為,5月中上旬繼續(xù)震蕩調整還是有的,目前很難走出明顯的反彈行情。投資者應該等待觀望,控制倉位,在市場企穩(wěn)之后再做定奪,這種操作會比較審慎。
國泰君安證券首席市場分析師林隆鵬的看法較為樂觀,聲稱風物長宜放眼量,短期“莫為浮云遮望眼”。周一大盤暴跌會使市場人氣受影響,或許在底部需調整震蕩一段時間,但在目前點位,調整并沒有改變慢牛格局,相反調整還給出了低吸加倉的機會。
星石投資首席執(zhí)行官楊玲也認為,周一市場的暴跌是情緒宣泄的短期現(xiàn)象,長期來看市場仍然會回到業(yè)績主導的基本面行情中,調整之后震蕩上行的趨勢不變。政策作用下,國內環(huán)境和企業(yè)信心出現(xiàn)了明顯的改善,未來仍具備震蕩上行的基礎。
中金公司表示,當前投資者避險情緒上升,風險偏好繼續(xù)下行。具備防御屬性的行業(yè)和風格表現(xiàn)居前,高風險偏好屬性主題仍在調整。綜合指數(shù)價格形態(tài)、市場成交變化、宏觀與風格因子表現(xiàn)等多個角度,該機構認為,指數(shù)調整結構尚不完備,短期內仍有整固需求;而價值龍頭受益于宏觀因子變化和結構性配置需求,中期內或仍有結構性投資機會。
從行業(yè)配置來看,伴隨被放大的負面情緒逐漸消化,市場在基本面有被獲得支撐的預期背景下,有哪些投資機會值得關注?
國泰君安證券首席市場分析師林隆鵬表示漲時重勢,跌時重質,當前更應該關注業(yè)績,重點關注大金融如銀行保險、消費如啤酒等板塊。啤酒行業(yè)拐點已至,已形成寡頭競爭格局,這從一季報可看出,特別是龍頭公司,毛利增長,利潤增速上行,此外降稅也是很大利好,因此龍頭公司投資機會已出現(xiàn)。另一方面,今年下半年國企改革混改推進將可能超預期,軍工板塊作為國企改革排頭兵,也可重點關注。隨著混改提速,軍工板塊今年會有很大機會。
長城證券策略分析師汪毅表示,5月份A股配置可以遵循三主線。第一,短期關注消費板塊的配置價值。第二,增加金融板塊的配置比例。第三,關注科技成長細分領域。包括計算機子行業(yè)、國防軍工、新能源、高端裝備等方向,自下而上精選優(yōu)質個股。
中信建投策略分析師張玉龍表示,A股業(yè)績變化、經濟結構改革、海外市場變化和外資行為將成為主導5月行情的關鍵因素。市場將在震蕩中緩慢上行,盈利成為驅動慢牛行情的核心主線。從性價比角度來看:在成熟的傳統(tǒng)行業(yè)中,從PB-ROE的標準來看,最具備性價比優(yōu)勢的是銀行、地產、建材行業(yè)。在具備成長性的行業(yè)中,從PEG的標準來看,家電、白酒等食品飲料板塊具備優(yōu)勢。從政策驅動的角度來看,科技龍頭和券商將持續(xù)受益。
川財證券表示,關注優(yōu)質成長股和大金融等藍籌。首先,市場對優(yōu)質成長股的風險偏好短期將有所修復;大金融等績優(yōu)藍籌也值得短期關注。其次,創(chuàng)業(yè)板和中小板一季度凈利潤增速較去年四季度明顯回升、科創(chuàng)板轉融通轉融券業(yè)務實施細則發(fā)布、杭州等17個5G商用試點城市陸續(xù)推進5G發(fā)展等消息面因素短期繼續(xù)提升新興成長行業(yè)的風險偏好,這使得5G、云計算、芯片、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、OLED等細分子行業(yè)中的優(yōu)質個股值得中長期重點關注。最后,業(yè)績增速穩(wěn)定使得低估值藍籌個股仍是機構短期配置重點。
前海聯(lián)合基金表示,關注流動性改善下的低估值藍籌,如銀行、保險龍頭,銷售預期企穩(wěn)的地產產業(yè)鏈龍頭以及基本面呈現(xiàn)改善需求剛性的消費龍頭;其二,科創(chuàng)板快速推進給先進制造業(yè)和科技創(chuàng)新板塊帶來的板塊估值重估,跟隨市場補跌但實際業(yè)務出口占比較小的龍頭個股,如5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等;其三,受益國企改革實質加速的優(yōu)質個股。
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