首批被受理的科創(chuàng)板申報企業(yè)名單剛剛出爐!
3月22日下午,上交所公布了首批受理的科創(chuàng)板申報企業(yè)名單,分別為晶晨半導體、睿創(chuàng)微納、天奈科技、江蘇北人、利元亨、寧波容百、和艦芯片、安瀚科技,武漢科前生物。如圖:
事實上,企業(yè)申請被上交所受理只是邁出了發(fā)行上市的第一步。
根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定,科創(chuàng)板股票發(fā)行上市流程包括:申請、受理、審核、上市委員會會議審議、報送證監(jiān)會、證監(jiān)會注冊、發(fā)行上市。
因此,這些企業(yè)將進入后續(xù)的上交所審核和問詢環(huán)節(jié)。自發(fā)行上市申請受理之日起20個工作日內(nèi),上交所審核機構(gòu)通過系統(tǒng)向保薦人提出首輪審核問詢。
從目前各方政策匯總的信息來看,上交所的審核時間預期明確,全程不超過9個月,即上交所審核不超過3個月、發(fā)行人和中介機構(gòu)回復不超過3個月、中止審核期限不超過3個月,合計不超過9個月。
上交所審核通過的,向中國證監(jiān)會報送同意發(fā)行上市的審核意見、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件。中國證監(jiān)會在20個工作日內(nèi)對發(fā)行人的注冊申請作出同意注冊或者不予注冊的決定。
具體來看,企業(yè)申請文件被受理之后,距離發(fā)行募資還有三道關(guān):
1、審核與問詢
對股票首次發(fā)行上市申請,上交所發(fā)行上市審核機構(gòu)自受理之日起二十個工作日內(nèi),通過保薦人向發(fā)行人提出首輪審核問詢。
在上交所受理了企業(yè)的申請之后,將進入審核和問詢環(huán)節(jié),上交所對上市條件的審核,重點關(guān)注下列事項:
(一)發(fā)行人是否符合本規(guī)則及本所相關(guān)規(guī)則規(guī)定的上市條件;
(二)保薦人和律師事務所等證券服務機構(gòu)出具的上市保薦書、法律意見書等文件中是否就發(fā)行人選擇的上市標準以及符合上市條件發(fā)表明確意見,且具備充分的理由和依據(jù)。
上交所對上述事項存在疑問的,發(fā)行人應當按照上交所要求作出解釋說明,保薦人及證券服務機構(gòu)應當進行核查,并相應修改發(fā)行上市申請文件。
2、上市委員會審議
企業(yè)和保薦機構(gòu)通過了上交所的審核和問詢之后,上市委員會召開審議會議,對上交所發(fā)行上市審核機構(gòu)出具的審核報告及發(fā)行上市申請文件進行審議。
上市委員會審議時,參會委員就審核報告的內(nèi)容和發(fā)行上市審核機構(gòu)提出的初步審核意見發(fā)表意見,通過合議形成同意或者不同意發(fā)行上市的審議意見。
3月21日晚間,上交所官網(wǎng)公示了第一屆科創(chuàng)板股票上市委員會委員候選人名單、第一屆科技創(chuàng)新咨詢委員會委員候選人名單。詳見《重磅!科創(chuàng)板最重要兩大名單公布,華興包凡、紅杉沈南鵬、高瓴資本張磊都在內(nèi),這些信息必須了解》
資深投行人士王驥躍此前對中國證券報記者表示,與發(fā)審委不同,科創(chuàng)板上市委員會將不再是IPO最后一道關(guān)口,也不再是簡單的票決。
在此過程中,上市委員會審議意見為不同意發(fā)行上市的,上交所將結(jié)合審議意見,作出終止發(fā)行上市審核的決定。
3、證監(jiān)會注冊
上交所審核通過的,向中國證監(jiān)會報送同意發(fā)行上市的審核意見、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件。
在此過程中,證監(jiān)會可以要求上交所進一步問詢,或者退回上交所補充審核。補充審核時,上交所發(fā)行上市審核機構(gòu)對要求補充審核的事項重新審核,并提交上市委員會審議。上交所審核通過的,重新向中國證監(jiān)會報送審核意見及相關(guān)資料;審核不通過的,作出終止發(fā)行上市審核的決定。
證監(jiān)會在20個工作日內(nèi)對發(fā)行人的注冊申請作出同意注冊或者不予注冊的決定。中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起1年內(nèi)有效,發(fā)行人應當在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行股票,發(fā)行時點由發(fā)行人自主選擇。