科創(chuàng)板上市審核系統(tǒng)規(guī)則出爐。

　　上交所發(fā)布了《保薦人通過(guò)上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)指南》(簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)，明確了科創(chuàng)板發(fā)行上市電子化審核的內(nèi)容，也對(duì)保薦人遞交發(fā)行上市申請(qǐng)文件(簡(jiǎn)稱(chēng)申請(qǐng)文件)、辦理相關(guān)事項(xiàng)給出了要求。

　　具體包括提交申請(qǐng)文件、收閱問(wèn)詢(xún)函、提交問(wèn)詢(xún)回復(fù)及補(bǔ)充或修改后的申請(qǐng)文件、申請(qǐng)信息披露豁免、預(yù)先披露申請(qǐng)文件、咨詢(xún)與預(yù)約溝通、申請(qǐng)中止或恢復(fù)審核、報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)以及撤回發(fā)行上市申請(qǐng)等事項(xiàng)。

　　關(guān)鍵點(diǎn)一：保薦人安排專(zhuān)人跟蹤發(fā)行上市進(jìn)程

　　《指引》明確，對(duì)于保薦人通過(guò)系統(tǒng)提交的相關(guān)文件或信息，上交所視為已經(jīng)發(fā)行人授權(quán)同意且保薦人、相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)已進(jìn)行了全面的核查驗(yàn)證。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　保薦人應(yīng)安排專(zhuān)人對(duì)系統(tǒng)中在辦業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤，包括及時(shí)收閱系統(tǒng)信息及函件、查看項(xiàng)目進(jìn)度和公告通知、提醒相關(guān)人員及時(shí)處理待辦任務(wù)、遵守審核時(shí)限等事項(xiàng)，并及時(shí)協(xié)調(diào)發(fā)行人、相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合做好相關(guān)發(fā)行上市審核工作。

　　在此之前，保薦人應(yīng)提前向上證所信息網(wǎng)絡(luò)有限公司申請(qǐng)相關(guān)數(shù)字證書(shū)(簡(jiǎn)稱(chēng)EKey)。EKey分有三類(lèi)權(quán)限，一是管理員權(quán)限，可對(duì)保薦人所有科創(chuàng)板發(fā)行上市申請(qǐng)項(xiàng)目進(jìn)行查詢(xún)和業(yè)務(wù)辦理，以及對(duì)其他EKey權(quán)限進(jìn)行設(shè)置與管理；二是業(yè)務(wù)辦理權(quán)限，可對(duì)一個(gè)或多個(gè)科創(chuàng)板發(fā)行上市申請(qǐng)項(xiàng)目進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，以及查詢(xún)本EKey辦理項(xiàng)目的進(jìn)展情況；三是查詢(xún)權(quán)限，可查詢(xún)保薦人所有科創(chuàng)板發(fā)行上市申請(qǐng)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，但不能進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理。

　　EKey是保薦人通過(guò)系統(tǒng)辦理發(fā)行上市申請(qǐng)業(yè)務(wù)的唯一身份證明，保薦人應(yīng)自行承擔(dān)不當(dāng)使用、丟失等造成的法律責(zé)任。

　　關(guān)鍵點(diǎn)二：申報(bào)時(shí)間明確，上交所5日給出受理與否決定

　　按照《指引》要求，在提交發(fā)行上市申請(qǐng)前，如有重大疑難、無(wú)先例事項(xiàng)或其他涉及上交所業(yè)務(wù)規(guī)則理解與適用等問(wèn)題，保薦人可以通過(guò)系統(tǒng)提交業(yè)務(wù)咨詢(xún)問(wèn)題。保薦人通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行項(xiàng)目申報(bào)時(shí)，應(yīng)首先選擇兩種方式之一填寫(xiě)項(xiàng)目信息，一是直接在系統(tǒng)“項(xiàng)目信息”頁(yè)面中填寫(xiě)相關(guān)信息；二是下載“IPO模板”，在Excel中填寫(xiě)完成后導(dǎo)出JSON文件，再上傳導(dǎo)入系統(tǒng)。

　　保薦人確認(rèn)申請(qǐng)文件填報(bào)無(wú)誤后，在系統(tǒng)頁(yè)面點(diǎn)擊完成，在項(xiàng)目申報(bào)頁(yè)面點(diǎn)擊“項(xiàng)目申報(bào)”，確認(rèn)后點(diǎn)擊提交即完成申請(qǐng)文件的申報(bào)流程。保薦人需要在工作日8:00-22:00；單一非工作日或連續(xù)非工作日的最后一日13:00-22:00進(jìn)行申報(bào)。上交所收到申請(qǐng)文件后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行核對(duì)，并在五個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)系統(tǒng)發(fā)送受理或者不予受理的決定。保薦人收到補(bǔ)正通知后，應(yīng)組織發(fā)行人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)補(bǔ)正意見(jiàn)對(duì)相關(guān)申請(qǐng)文件進(jìn)行補(bǔ)充完善，并及時(shí)通過(guò)系統(tǒng)提交補(bǔ)正后的相關(guān)文件，補(bǔ)正時(shí)限最長(zhǎng)不得超過(guò)三十個(gè)工作日。多次補(bǔ)正的，補(bǔ)正時(shí)間累計(jì)計(jì)算。

　　在上交所審核機(jī)構(gòu)作出受理或不予受理前，發(fā)行人可通過(guò)保薦人在系統(tǒng)中提出發(fā)行上市申請(qǐng)的撤回申請(qǐng)，并說(shuō)明撤回理由。保薦人應(yīng)在申請(qǐng)文件受理后十個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)證通云盤(pán)上傳電子版保薦工作底稿及驗(yàn)證版招股說(shuō)明書(shū)，供中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所監(jiān)管備查。

　　關(guān)鍵點(diǎn)三：多輪問(wèn)詢(xún)，上市委員會(huì)符合審核

　　《指引》明確，自發(fā)行上市申請(qǐng)受理之日起二十個(gè)工作日內(nèi)，上交所審核機(jī)構(gòu)通過(guò)系統(tǒng)向保薦人提出首輪審核問(wèn)詢(xún)。收到問(wèn)詢(xún)函后，保薦人應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，按問(wèn)詢(xún)問(wèn)題要求逐項(xiàng)予以回復(fù)。

　　保薦人在收到審核問(wèn)詢(xún)函后，對(duì)問(wèn)詢(xún)問(wèn)題存在疑問(wèn)的，可通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行咨詢(xún)溝通。保薦人應(yīng)對(duì)咨詢(xún)問(wèn)題進(jìn)行梳理匯總，一次性通過(guò)系統(tǒng)提交。確需當(dāng)面溝通的，保薦人應(yīng)提前匯總問(wèn)題，通過(guò)系統(tǒng)提交預(yù)約溝通申請(qǐng)并上傳具體問(wèn)題內(nèi)容。預(yù)約確認(rèn)后，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員應(yīng)按照約定時(shí)間抵達(dá)本所指定地點(diǎn)，溝通人數(shù)一般不超過(guò)六人。

　　保薦人就審核問(wèn)詢(xún)問(wèn)題的回復(fù)材料，將通過(guò)上交所網(wǎng)站進(jìn)行披露。保薦人對(duì)問(wèn)詢(xún)問(wèn)題回復(fù)時(shí)，認(rèn)為擬披露的回復(fù)信息屬于國(guó)家秘密、商業(yè)機(jī)密的，可以通過(guò)系統(tǒng)在提交擬披露的回復(fù)文件時(shí)，一并提交豁免披露申請(qǐng)。上交所審核機(jī)構(gòu)認(rèn)為豁免披露理由不成立的，保薦人應(yīng)補(bǔ)充提供相關(guān)內(nèi)容并予以披露。保薦人提交首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)后，上交所審核機(jī)構(gòu)認(rèn)為需繼續(xù)問(wèn)詢(xún)的，將在十個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)系統(tǒng)發(fā)送問(wèn)詢(xún)意見(jiàn)函。

　　在上市委員審議會(huì)議方面，在審核問(wèn)詢(xún)結(jié)束后，上交所審核機(jī)構(gòu)將根據(jù)不同情形，通過(guò)系統(tǒng)向保薦人發(fā)送審核意見(jiàn)函，保薦人收到本所審核意見(jiàn)函后，應(yīng)及時(shí)通過(guò)系統(tǒng)提交更新后的申請(qǐng)文件(上會(huì)稿)。保薦人落實(shí)完相關(guān)事項(xiàng)、提交申請(qǐng)文件(上會(huì)稿)并預(yù)先披露后，上交所審核機(jī)構(gòu)將通過(guò)上交所網(wǎng)站發(fā)布上市委員會(huì)審議會(huì)議通知公告，并通過(guò)系統(tǒng)告知發(fā)行人及其保薦人。通知內(nèi)容包括會(huì)議時(shí)間、會(huì)議地點(diǎn)、審議項(xiàng)目、參會(huì)委員名單等。在上市委員會(huì)審議會(huì)議通知的同時(shí)，申請(qǐng)文件(上會(huì)稿)在上交所網(wǎng)站預(yù)先披露。上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束當(dāng)日，保薦人應(yīng)注意查收短信信息，并及時(shí)登錄上交所網(wǎng)站查看上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)果。

　　上市委員會(huì)審議后，如要求發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充披露、核查相關(guān)事項(xiàng)的，本所審核機(jī)構(gòu)將通過(guò)系統(tǒng)向保薦人發(fā)送關(guān)于落實(shí)上市委審議意見(jiàn)的函件。發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行落實(shí)，并通過(guò)系統(tǒng)提交落實(shí)情況的回復(fù)文件及更新后的申請(qǐng)文件。 上市委員會(huì)審議會(huì)議通過(guò)后至中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出注冊(cè)決定前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)或相關(guān)事項(xiàng)可能對(duì)發(fā)行上市條件產(chǎn)生影響的，保薦人應(yīng)及時(shí)通過(guò)系統(tǒng)向上交所審核機(jī)構(gòu)報(bào)告，并提交更新的申請(qǐng)文件。上交所審核機(jī)構(gòu)在收到重大事項(xiàng)報(bào)告后，系統(tǒng)將暫停處理相關(guān)項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程。若相關(guān)發(fā)行申請(qǐng)已提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序的，上交所將及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　關(guān)鍵點(diǎn)四：證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)注冊(cè)，可進(jìn)一步問(wèn)詢(xún)

　　對(duì)于上市委員會(huì)同意發(fā)行人發(fā)行上市的，保薦人應(yīng)及時(shí)修改、更新相關(guān)預(yù)披露文件，并通過(guò)系統(tǒng)報(bào)送申請(qǐng)文件(注冊(cè)稿)。在上交所向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送同意發(fā)行上市的審核意見(jiàn)時(shí)，申請(qǐng)文件(注冊(cè)稿)將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站和上交所網(wǎng)站同步披露。保薦人報(bào)送申請(qǐng)文件(注冊(cè)稿)后，如因會(huì)后事項(xiàng)需要更新申請(qǐng)文件的，應(yīng)通過(guò)系統(tǒng)重新報(bào)送更新后的申請(qǐng)文件(注冊(cè)稿)。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)在注冊(cè)過(guò)程中，如要求上交所進(jìn)一步問(wèn)詢(xún)的，上交所審核機(jī)構(gòu)將通過(guò)系統(tǒng)向保薦人發(fā)送反饋問(wèn)題。保薦人應(yīng)及時(shí)收閱，認(rèn)真組織落實(shí)，并通過(guò)系統(tǒng)及時(shí)回復(fù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出注冊(cè)決定文件后，上交所將通過(guò)系統(tǒng)向保薦人轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)決定文件。發(fā)行人注冊(cè)生效后，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)及時(shí)與上交所保薦承銷(xiāo)管理部門(mén)聯(lián)系，做好發(fā)行承銷(xiāo)的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

　　關(guān)鍵點(diǎn)五：明確了中止、終止和復(fù)審事項(xiàng)

　　《指引》指出，在審核過(guò)程中，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)中止情形的，應(yīng)由保薦人及時(shí)通過(guò)系統(tǒng)向上交所提出中止審核申請(qǐng)。中止審核的情形消除后，保薦人應(yīng)通過(guò)系統(tǒng)申請(qǐng)恢復(fù)審核。上交所經(jīng)審核確認(rèn)后，恢復(fù)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行上市審核流程，并通過(guò)系統(tǒng)通知保薦人。在審核過(guò)程中，上交所發(fā)現(xiàn)存在《審核規(guī)則》規(guī)定應(yīng)當(dāng)終止審核情形的，將作出終止審核決定，并通過(guò)系統(tǒng)發(fā)送給保薦人。

　　上交所對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)不予受理或終止審核的，保薦人可在收到相關(guān)決定后五個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)系統(tǒng)提出復(fù)審申請(qǐng)，說(shuō)明具體理由，并提交保薦人就復(fù)審事項(xiàng)出具的意見(jiàn)書(shū)、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)。發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或保薦人撤回保薦終止審核的，不得申請(qǐng)復(fù)審。

　　在回復(fù)時(shí)限計(jì)算方面，《指引》規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)回復(fù)審核問(wèn)詢(xún)的時(shí)間總計(jì)不超過(guò)三個(gè)月。中止審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì)意見(jiàn)、處理會(huì)后事項(xiàng)、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查等情形，均不計(jì)算在前款規(guī)定的時(shí)限內(nèi)?；貜?fù)時(shí)間從保薦人收到審核問(wèn)詢(xún)函的次日起開(kāi)始計(jì)算，從保薦人提交相關(guān)回復(fù)之日的次日起暫停計(jì)算。

　　保薦人申請(qǐng)中止審核的，中止期間自保薦人向本所審核機(jī)構(gòu)提交齊備的中止審核申請(qǐng)之日起開(kāi)始計(jì)算，到上交所審核機(jī)構(gòu)決定恢復(fù)審核之日結(jié)束計(jì)算。上交所審核機(jī)構(gòu)直接中止審核的，中止期間自決定中止審核之日起開(kāi)始計(jì)算，到本所審核機(jī)構(gòu)決定恢復(fù)審核之日結(jié)束計(jì)算。

　　值得注意的是，科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則中的時(shí)限以月為單位的，一個(gè)月按三十個(gè)自然日計(jì)算；以年為單位的，一年按三百六十五個(gè)自然日計(jì)算。

　　另外，在上市申請(qǐng)受理后至股票上市交易前，如存在相關(guān)報(bào)道、傳聞與發(fā)行人信息披露存在重大差異，可能對(duì)發(fā)行上市產(chǎn)生重大影響的，保薦人應(yīng)及時(shí)向本所提交專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行補(bǔ)充核查，并將相關(guān)核查意見(jiàn)一并通過(guò)系統(tǒng)向上交所審核機(jī)構(gòu)提交。