您當(dāng)前的位置:首頁 > 財(cái)經(jīng)資訊 > 國內(nèi)資訊
風(fēng)電步入發(fā)展新周期
來源:大眾證券報(bào)  作者:喬民  發(fā)布時(shí)間:2021-10-21 11:54:25

近日,風(fēng)電伙伴行動啟動,提出降本節(jié)奏及“風(fēng)電下鄉(xiāng)”建設(shè)目標(biāo)。根據(jù)風(fēng)電伙伴行動計(jì)劃,海風(fēng)力爭在2024年全面實(shí)現(xiàn)平價(jià);“十四五”期間,在高質(zhì)量推進(jìn)廣東、浙江、江蘇等地海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)的同時(shí),著力推動山東北部、閩南外海、廣西北部灣以及海南省的海上風(fēng)電規(guī)劃建設(shè)。

  業(yè)內(nèi)人士表示,隨著風(fēng)電進(jìn)入平價(jià)時(shí)代,政策目標(biāo)指引疊加成本下降下中長期裝機(jī)需求具備增長空間;短期來看,招標(biāo)情況預(yù)示拐點(diǎn)已至,預(yù)計(jì)明年風(fēng)電裝機(jī)將快速放量。

  事件催化 “十四五”風(fēng)電下鄉(xiāng)50GW

  2021年10月17日,“風(fēng)電伙伴行動·零碳城市富美鄉(xiāng)村”計(jì)劃正式啟動。該計(jì)劃由118個(gè)城市與600多家風(fēng)電企業(yè)共同發(fā)起,儀式上發(fā)布了風(fēng)電伙伴行動具體方案。

  此次行動初步設(shè)立了 “風(fēng)電下鄉(xiāng)”發(fā)展目標(biāo),強(qiáng)調(diào)風(fēng)電建設(shè)與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互協(xié)調(diào)。方案提出,力爭2021年年底前啟動首批10個(gè)縣市總規(guī)劃容量500萬千瓦示范項(xiàng)目。“十四五”期間,在全國100個(gè)縣,優(yōu)選5000個(gè)村,安裝1萬臺風(fēng)機(jī),總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到5000萬千瓦,為5000個(gè)村集體帶來穩(wěn)定持久收益,惠及農(nóng)村人口300萬人以上。力爭在2025年將陸上高、中、低風(fēng)速地區(qū)的度電成本分別降至0.1元、0.2元和0.3元,將近海和深遠(yuǎn)海風(fēng)電度電成本分別降至0.4元和0.5元。

  根據(jù)IRENA數(shù)據(jù),2020年我國陸上/海上風(fēng)電度電平均成本分別是0.037美元/kWh、0.084美元/kWh,此次行動計(jì)劃設(shè)立的成本目標(biāo)降幅較大。預(yù)期將通過兩條路徑實(shí)現(xiàn):第一,強(qiáng)調(diào)地方政府與風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的協(xié)作,通過地方政府土地、并網(wǎng)、金融等政策支持,有效降低風(fēng)電非技術(shù)成本。第二,技術(shù)端,大型化風(fēng)電機(jī)組滲透速率及主軸等零部件國產(chǎn)化節(jié)奏預(yù)期加快。度電成本降低,平價(jià)上網(wǎng)逐步推進(jìn),海風(fēng)發(fā)展逐步成熟化。

  根據(jù)風(fēng)電伙伴行動計(jì)劃,海風(fēng)力爭在2024年全面實(shí)現(xiàn)平價(jià);“十四五”期間,在高質(zhì)量推進(jìn)廣東、浙江、江蘇等地海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)的同時(shí),著力推動山東北部、閩南外海、廣西北部灣以及海南省的海上風(fēng)電規(guī)劃建設(shè)。2021年為海上風(fēng)電國家補(bǔ)貼政策實(shí)施的最后一年,部分省份補(bǔ)貼政策續(xù)航成本端平價(jià)持續(xù)推進(jìn)下,海風(fēng)逐步進(jìn)入成熟發(fā)展階段。

  行業(yè)前景風(fēng)電裝機(jī)量或超預(yù)期

  歷史上風(fēng)電裝機(jī)量根據(jù)政策呈現(xiàn)周期波動,截至2020年累計(jì)裝機(jī)規(guī)模已達(dá)282GW。風(fēng)電新增裝機(jī)在2015年和2020年分別達(dá)到了兩次高峰,主要是由于補(bǔ)貼政策的調(diào)整所致。從歷史裝機(jī)看,在補(bǔ)貼政策的變動下,風(fēng)電裝機(jī)量呈現(xiàn)出比較明顯的周期性。在2020年陸上風(fēng)電補(bǔ)貼退出后,風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入了全新的發(fā)展階段。

  補(bǔ)貼額度變化帶來風(fēng)電行業(yè)周期,2021年過后風(fēng)電將有望平價(jià)上網(wǎng)。從2009年風(fēng)電行業(yè)開始大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化以來,國家就對陸上風(fēng)電進(jìn)行了相關(guān)的補(bǔ)貼。并且于2014年開始對海上風(fēng)電進(jìn)行補(bǔ)貼。2020年是陸上風(fēng)電補(bǔ)貼的最后一年,導(dǎo)致陸風(fēng)搶裝,2021年也可能會是海上風(fēng)電補(bǔ)貼的最后一年,將迎來海風(fēng)搶裝。此后,風(fēng)電行業(yè)將有望全面進(jìn)入按照燃煤標(biāo)準(zhǔn)價(jià)上網(wǎng)的時(shí)代。

  華創(chuàng)證券表示,“十四五”期間,風(fēng)電行業(yè)裝機(jī)有望保持高成長,預(yù)計(jì)2021年風(fēng)電新增裝機(jī)30GW以上,其中海風(fēng)搶裝帶來7.5GW裝機(jī)預(yù)期。風(fēng)電有望進(jìn)入“退補(bǔ)-行業(yè)爭相降本-刺激需求-行業(yè)競爭加劇-降本”的正向循環(huán),進(jìn)入高速成長期,疊加碳中和的國家戰(zhàn)略目標(biāo),陸上風(fēng)電以及消納問題更容易得到解決的海上風(fēng)電有望在“十四五”期間實(shí)現(xiàn)高速增長。

  數(shù)據(jù)顯示,2020年全球風(fēng)電新增裝機(jī)得益于中國和美國兩大市場的搶裝創(chuàng)歷史新高,達(dá)到93GW;我國新增風(fēng)電裝機(jī)容量52.00GW,其中陸上風(fēng)電新增裝機(jī)容量48.94GW,海上風(fēng)電新增容量3.06GW,超過2018年與2019年國內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)容量之和。

  2021年海上風(fēng)電國內(nèi)搶裝,國內(nèi)海上新增裝機(jī)量將大增,2013-2020年,我國海上風(fēng)機(jī)累計(jì)裝機(jī)容量CAGR達(dá)到53.41%。2021年上半年,國內(nèi)公開招標(biāo)市場新增招標(biāo)量31.5GW,比2020年同期增長了168%,2022年裝機(jī)規(guī)模有望進(jìn)一步增長。風(fēng)電伙伴行動明確十四五期間“富美鄉(xiāng)村”計(jì)劃總裝機(jī)規(guī)模達(dá)50GW,在此計(jì)劃刺激下,預(yù)計(jì)未來風(fēng)電裝機(jī)增速或超預(yù)期。

  市場機(jī)會核心零部件龍頭值得關(guān)注

  風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈由三部分組成:上游原材料及零部件制造、中游風(fēng)機(jī)總裝、下游風(fēng)電場投資運(yùn)營。

  原材料和零部件廠商處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游。風(fēng)機(jī)的核心零部件包括齒輪箱、發(fā)電機(jī)、軸承、葉片、輪轂等,這些零部件的生產(chǎn)專業(yè)性較強(qiáng),國內(nèi)企業(yè)技術(shù)較為成熟,一般由風(fēng)機(jī)制造企業(yè)向零部件企業(yè)定制采購。除個(gè)別關(guān)鍵軸承需要進(jìn)口之外,風(fēng)電設(shè)備的零部件國內(nèi)供應(yīng)充足。風(fēng)機(jī)制造企業(yè)處于行業(yè)中游,市場集中度較高,對于上游溢價(jià)能力總體較強(qiáng)。風(fēng)機(jī)制造企業(yè)的下游客戶是以大型國有發(fā)電集團(tuán)為代表的投資商,這些發(fā)電集團(tuán)在進(jìn)行電力投資時(shí),必須配比一定比例的風(fēng)電等清潔能源,除受個(gè)別年份投資進(jìn)度波動影響以外,總體需求穩(wěn)定增長。

  從產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配情況來看:下游投資運(yùn)營商>上游零部件制造商>中游整機(jī)商。風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的制造端,零部件中的主軸、軸承、法蘭、電纜、變流器毛利率較高,塔筒、葉片其次,整機(jī)環(huán)節(jié)處于制造端最低,約為16%左右。

  華創(chuàng)證券表示,為達(dá)到2025年非化石能源占一次能源的消費(fèi)比重為20%,2030年風(fēng)電總裝機(jī)至少800GW的目標(biāo),未來10年我國風(fēng)電總裝機(jī)年均增速需保持11%的水平。隨著陸上平價(jià)時(shí)代到來,政策倒逼產(chǎn)業(yè)降本,激發(fā)行業(yè)活力,看好風(fēng)電行業(yè)的長期發(fā)展。在風(fēng)電大型化的趨勢下,具備競爭力的龍頭企業(yè)受益,建議關(guān)注金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、金雷股份日月股份、節(jié)能風(fēng)電等。

  中信證券認(rèn)為,隨著風(fēng)電進(jìn)入平價(jià)時(shí)代,政策目標(biāo)指引疊加成本下降下中長期裝機(jī)需求具備增長空間;短期來看,招標(biāo)情況預(yù)示拐點(diǎn)已至,預(yù)計(jì)明年風(fēng)電裝機(jī)將快速放量。風(fēng)電是玻纖重要的下游需求,且隨著技術(shù)進(jìn)步滲透率有望進(jìn)一步提升。風(fēng)電紗具有較強(qiáng)的技術(shù)壁壘和認(rèn)證壁壘,生產(chǎn)主要集中在頭部企業(yè),風(fēng)電高景氣下帶來的玻纖需求有望轉(zhuǎn)化為頭部企業(yè)的業(yè)績增量,看好在風(fēng)電領(lǐng)域具有較強(qiáng)競爭力的中國巨石以及中材科技,同時(shí)推薦未來有望在風(fēng)電領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破的長海股份。

  開源證券則指出,看好風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)后產(chǎn)業(yè)鏈重估大趨勢,看好能走向全球的核心零部件、增速超越行業(yè)的海上風(fēng)電等,受益標(biāo)的為新強(qiáng)聯(lián)日月股份、東方電纜中材科技、天順風(fēng)能明陽智能、金風(fēng)科技

 

文章來源:大眾證券報(bào)
相關(guān)閱讀
熱門新聞
財(cái)聯(lián)社(上海,編輯 吳銘 沈超)訊,近期新股上市即破發(fā)的現(xiàn)象頻現(xiàn),不少熱衷于打新的投資心里打起了退堂鼓。不過近日這種現(xiàn)象似乎又有新變化,強(qiáng)瑞技術(shù)(47.510, 0.36, 0.76%)、盛美上
 前次創(chuàng)業(yè)板IPO被終止審查后,四川百利天恒藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“百利天恒”)并未放棄上市的念頭,而是改道轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板。11月17日晚間,上交所官網(wǎng)顯示,百利天恒科
  CPU是電子設(shè)備中最重要的零部件之一。經(jīng)過多年發(fā)展,兩家CPU供應(yīng)商羽翼漸豐,正陸續(xù)向資本市場發(fā)起沖刺。上交所日前披露了海光信息技術(shù)股份有限公司(簡稱“海光信息&r
本報(bào)記者 王 寧  隨著北交所首批81家上市公司平穩(wěn)運(yùn)行,市場各方紛紛開掘其中的投資機(jī)會。對于聰明資本來說,早早“潛伏”其中應(yīng)該不會令人奇怪?!  蹲C券日報(bào)》
 證券時(shí)報(bào)記者 張娟娟  近段時(shí)間,新股接二連三破發(fā),令不少投資者對打新望而卻步。10月至今,A股市場破發(fā)新股已達(dá)到10只,破發(fā)數(shù)量創(chuàng)近15年新高。從背后原因看,估值、定價(jià)過高是
 11月8日上市以來,易方達(dá)、華夏等四家基金公司旗下的MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF持續(xù)受到投資者追捧。目前,4只MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF產(chǎn)品的合計(jì)規(guī)模已突破342億元?! I(yè)內(nèi)人
K 線圖 特色數(shù)據(jù) 資金流向 公告 個(gè)股日歷 核心題材 最新價(jià):3.07漲跌額:0.11漲跌幅:3.72%成交量:4.06萬手成交額:1257萬換手率:0.22%市盈率:21.7總市值:56.7億 查詢該股行情 實(shí)時(shí)
  美股周四收盤漲跌不一。市場正評估英偉達(dá)與梅西百貨等的財(cái)報(bào)。美上周初請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降至疫情爆發(fā)以來最低水平。紐約聯(lián)儲行長稱美國潛在通脹肯定會上升。  英偉達(dá)以
網(wǎng)站建設(shè) 東莞網(wǎng)站建設(shè) 網(wǎng)站建設(shè) 深圳網(wǎng)站建設(shè)