短期業(yè)績(jī)長(zhǎng)期吹,這是不少草根私募在信息不透明的情況下喜歡耍的小手段。更有甚者,還高調(diào)違規(guī)宣傳、夸大收益、教人炒股、操縱股價(jià)等等。倚天投資的葉飛就是典型代表,具體來(lái)說(shuō),他干了以下幾件事兒:
1、2015年打造了一只收益超200%的產(chǎn)品,奪得當(dāng)年私募亞軍,一舉名震江湖;
2、涉嫌操縱信威集團(tuán)、晉西車軸、江淮汽車、奧特迅、中青寶等5只股票價(jià)格
3、開(kāi)班教人炒股,坑了一班EMBA的學(xué)員(損失過(guò)億)
而近期,葉飛的私募終于因不能持續(xù)符合私募基金管理人登記要求,被中基協(xié)注銷了。
“亞軍”私募被注銷
5月24日,中基協(xié)發(fā)布了《關(guān)于注銷20家異常經(jīng)營(yíng)私募基金管理人登記的公告》。20家私募基金公司將按照有關(guān)規(guī)定予以注銷,注銷后不得重新登記。
這其中不僅包括冠軍私募創(chuàng)勢(shì)翔,(鏈接);也包括了“亞軍”私募倚天投資。而與大部分被注銷的私募不同的是,倚天投資是因不能持續(xù)符合私募基金管理人登記要求而被注銷。
倚天投資執(zhí)掌人為葉飛。此人1979年9月6日出生
該公司官網(wǎng)對(duì)他的介紹是:1994年涉足中國(guó)證券市場(chǎng),2003年進(jìn)行機(jī)構(gòu)私募投資,2007年獲得中國(guó)股市民間高手大賽第一名。CCTV證券講師俱樂(lè)部投資信息他曾表示他的偶像是曾經(jīng)的“私募一哥”徐翔。
然而,倚天投資及其掌門人葉飛,在私募圈一直頗受爭(zhēng)議。具體怎么說(shuō)?基金君簡(jiǎn)單來(lái)給大家介紹一下其故事:
打造一只“亞軍”產(chǎn)品,收益超徐翔
炒股是一件門檻低,卻難出彩的事情。
對(duì)于不少草根私募而言,想要在上萬(wàn)家私募中有一席之地,最快速的方式便是讓自己在私募業(yè)績(jī)榜上位居前列。
坊間相傳有這么一個(gè)“致富套路”:通過(guò)一只規(guī)模不大(通常不足1億)的產(chǎn)品,靈活小巧便于做出業(yè)績(jī),打響名頭,產(chǎn)生號(hào)召力。,在“明星產(chǎn)品”資產(chǎn)增值后,會(huì)贖回一些,將規(guī)??刂圃趲浊f(wàn),以便保持全年業(yè)績(jī)排名靠前。
葉飛的第一戰(zhàn)也是如此。2015年,A股經(jīng)歷了大起大落牛熊交替的一年,而葉飛在一年里讓自己一舉成名。
2015年上半年,他管理的一只產(chǎn)品收益率超過(guò)300%,大幅超越了他的偶像徐翔147%,成為上半年的私募冠軍。
隨后股災(zāi)來(lái)臨,葉飛的產(chǎn)品凈值在接近腰斬之后,迅速重新反彈至3.24元,最終以超200%的收益拿下了股票私募年度亞軍,一舉名震江湖。
據(jù)當(dāng)時(shí)媒體報(bào)道,葉飛的操作風(fēng)格屬于典型的快進(jìn)快出型,他曾公開(kāi)表示其股票持倉(cāng)一般不會(huì)超過(guò)5個(gè)交易日,除非特別看好才會(huì)持有10天至15天。但隨后9月,葉飛被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定操縱市場(chǎng)。
不過(guò)2015年之后,葉飛管理的私募產(chǎn)品只能用表現(xiàn)慘淡來(lái)形容。
2016年年初熔斷大跌,產(chǎn)品遭遇單月凈值跌幅達(dá)到45%,表現(xiàn)令人大跌眼鏡。隨后這3年時(shí)間里,凈值猶如水平線。
這意味著,高點(diǎn)買入葉飛產(chǎn)品的投資人,基本上是資金腰斬了。
開(kāi)班炒股:坑了一班EMBA的學(xué)員超1億
雖然業(yè)績(jī)?cè)?016年之后便涼涼了,但葉飛卻非常好地利用了他2015年的業(yè)績(jī)來(lái)賺錢。
2015年9月,剛拿完2015年上半年私募業(yè)績(jī)冠軍的葉飛,便開(kāi)始開(kāi)班教人炒股,而且對(duì)象還是一群高凈值的EMBA學(xué)員。
據(jù)當(dāng)?shù)貓?bào)道,2015年6月份,葉飛曾擔(dān)任浙江某大學(xué)EMBA總裁班“股票特訓(xùn)班”講師,但跟隨他上課的23名EMBA學(xué)員卻巨虧逾億元。
學(xué)員們說(shuō),葉飛上課內(nèi)容很簡(jiǎn)單,除了普通股票知識(shí),就是講實(shí)際操作。股災(zāi)連續(xù)暴跌,學(xué)員割肉離場(chǎng)虧損過(guò)億。 “少的虧了兩三百萬(wàn),多的虧了一千多萬(wàn)元。”
而上葉飛的課,門檻并不低。學(xué)員介紹,如果要參加的話,500萬(wàn)元到1000萬(wàn)元的資金,“培訓(xùn)費(fèi)”是15萬(wàn)元;1000萬(wàn)元以上,“培訓(xùn)費(fèi)”是29.8萬(wàn)元。雖然說(shuō)這樣的收費(fèi)高得離譜,但還是有不少學(xué)員心動(dòng)了。事后統(tǒng)計(jì),20多個(gè)人,總資金量達(dá)到2.5億~3億元。
涉嫌操縱多只股票被重罰
上述總裁班的同學(xué),真正意識(shí)到自己被坑了的時(shí)間是在當(dāng)年9月。
2015年9月18日,證監(jiān)會(huì)披露了5宗操縱證券市場(chǎng)案件,擬對(duì)葉飛涉嫌操縱信威集團(tuán)等5只股票價(jià)格作出行政處罰。
葉飛于2015年5月13日至6月30日集中資金優(yōu)勢(shì)在尾盤階段買入信威集團(tuán)、晉西車軸、江淮汽車、奧特迅、中青寶等5只股票,影響相關(guān)股票價(jià)格與交易量,繼而反向賣出,獲利663.79萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)沒(méi)收葉飛違法所得,并處以1991.37萬(wàn)元罰款,總共約2600余萬(wàn)元
總裁班的學(xué)員懷疑,這是葉飛吸引他們的資金進(jìn)場(chǎng),自己賺差價(jià)。而葉飛此前在微信朋友圈也一再提前中青寶等標(biāo)的資產(chǎn)重組等情況。據(jù)報(bào)道,除了中青寶,葉飛還曾在微信群里向參加“股票特訓(xùn)班”學(xué)員介紹過(guò)信威集團(tuán)。同時(shí),有媒體報(bào)道,有一位葉飛的學(xué)員曾說(shuō),“葉飛在推薦(給我們)之前,(他)自己已掌握了一部分的流通籌碼。感覺(jué)他想拉就拉,想砸就砸。我們懷疑他是否吸引我們的資金進(jìn)場(chǎng),自己賺取差價(jià)。”
承諾兜底炒股賠錢,被訴
葉飛不僅開(kāi)辦的炒股培訓(xùn)班,差不多同一時(shí)間,還給學(xué)員賣自家產(chǎn)品60多名學(xué)員購(gòu)買了葉飛的私募產(chǎn)品,本以為躲過(guò)了去年的股災(zāi),沒(méi)想到在今年1月份的暴跌中基金凈值幾乎被腰斬。
按照基金合同,基金的預(yù)警線是單位凈值0.85元,止損線是0.8元。然而,當(dāng)基金跌破預(yù)警線的時(shí)候,這批學(xué)員并沒(méi)有收到預(yù)警通知;當(dāng)?shù)浦箵p線的時(shí)候也沒(méi)有及時(shí)止損,造成更大的損失。
對(duì)此,這些學(xué)員們甚至還成立了維權(quán)小組向葉飛討要說(shuō)法,但最終也是無(wú)疾而終。
此外,葉飛和倚天投資這幾年來(lái),還多次因?yàn)槌兄Z兜底炒股,結(jié)果虧錢,被告上法庭:
合同約定,該客戶出資1000萬(wàn)元,由倚天投資對(duì)指定賬戶進(jìn)行操作,預(yù)警線和止損線都為850萬(wàn)元。在合同結(jié)束后,若還是跌破止損線,則倚天投資承擔(dān)止損線以下的損失。
之后,倚天投資未按照合同約定在預(yù)警線止損,造成客戶虧損近1000萬(wàn)元。雙方合同到期后,倚天投資和葉飛表示無(wú)法按照合同約定承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
按規(guī)定,私募產(chǎn)品不能公開(kāi)宣傳,只能向特定投資者發(fā)行。
但葉飛明顯對(duì)“公開(kāi)宣傳”有著自己獨(dú)特的見(jiàn)解。
因此,2016年7月,倚天投資曾被安徽證監(jiān)局出具警示函,主要因?yàn)槠洳糠炙侥蓟甬a(chǎn)品公開(kāi)和夸大宣傳、未按合同約定管理、公司內(nèi)部管理制度不健全、全員合規(guī)風(fēng)控意識(shí)不強(qiáng),部分資料、合同未按要求保存。葉飛被安徽證監(jiān)局要求接受監(jiān)管談話。
截至記者發(fā)稿,葉飛的倚天投資官網(wǎng)仍顯示自己是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)特別會(huì)員。
其官微仍在公開(kāi)募資:
在其坐擁百萬(wàn)粉絲的微博上,他依舊給自己的認(rèn)證是:陽(yáng)光私募基金經(jīng)理。
據(jù)報(bào)道,在公司被注銷后,葉飛對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示:“這就相當(dāng)于暫停上市,后面一旦解決問(wèn)題,也可以再登記一家私募‘上海倚天’,再收購(gòu)淮北倚天。而且公司的常規(guī)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有任何問(wèn)題,就是因?yàn)?015年股災(zāi)時(shí),公司有民間保底理財(cái)60億炒股爆倉(cāng),和理財(cái)客戶有訴訟,因?yàn)楣井?dāng)時(shí)實(shí)力強(qiáng)悍,保底理財(cái),所以被股災(zāi)弄得很受傷。”