和艦芯片為唯一虧損企業(yè);科前生物被疑財務(wù)造假;貝斯達IPO被否后申請上科創(chuàng)板;科大國盾董事長曾涉通信量子界“公開信事件”
截至3月29日12點,共有19家企業(yè)科創(chuàng)板發(fā)行申請被上海證券交易所受理。按照上交所的說法,這些企業(yè)相當于獲得了“準考證”,可以進入考場考試,但并不表示一定能夠考試通過或獲得好成績。
至于企業(yè)是否符合科創(chuàng)屬性、是否符合科創(chuàng)板發(fā)行上市條件、在財務(wù)上是否有瑕疵等實質(zhì)性問題,上交所表示將通過第二環(huán)節(jié)的審核問詢來實現(xiàn),在審核問詢過程中,科技創(chuàng)新咨詢委員會也會給出專業(yè)咨詢意見。
為便于投資者統(tǒng)一了解,經(jīng)濟導報記者把這19家企業(yè)的大體情況及近期業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點問題匯總?cè)缦隆?/p>
1、晶晨半導體。晶晨是科創(chuàng)板001號受理批文企業(yè)。公司成立于1995年,是一家芯片企業(yè),主要產(chǎn)品多應(yīng)用于智能家居領(lǐng)域。其為多種開放平臺提供各種多媒體電子產(chǎn)品,包括OTT、IP機頂盒、智能電視和智能家居產(chǎn)品,以其成本、性能等優(yōu)勢在市場上得到創(chuàng)維、索尼、TCL、小米、阿里巴巴等眾多知名廠商青睞。晶晨半導體A股影子股包括華勝天成、創(chuàng)維數(shù)字、TCL集團、泰達股份、新湖中寶。招股書顯示,2018年營收共23.69億元,凈利潤2.82億元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:機頂盒芯片業(yè)務(wù)的增速已經(jīng)放緩;主要客戶過于集中,嚴重依賴上下游少數(shù)企業(yè),銷售依賴小米,供應(yīng)依賴臺積電;實際控制人為美國人;存貨升值問題等。
2、睿創(chuàng)微納。睿創(chuàng)微納成立于2009年12月,注冊資本為1.8億元。公司主要從事光通信用光電子元器件、非制冷紅外成像組件與紅外熱像儀、光纖傳感模塊等光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主營業(yè)務(wù)為探測器,2018年,收入占比達41.58%。其2018年總收入為3.8億元,凈利潤為1.25億元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:存在稅收及政府補貼依賴;超7成營收來自??低暤?。
3、天奈科技。公司擁有納米碳管制備相關(guān)專利及碳納米管批量生產(chǎn)的專業(yè)技術(shù)。目前已獲得中國國家知識產(chǎn)權(quán)局授權(quán)8項發(fā)明專利及16項實用新型專利、美國知識產(chǎn)權(quán)局授權(quán)3項發(fā)明專利、日本特許廳授權(quán)1項實用新型專利。2018年該公司總收入為3.3億元,凈利潤6745萬元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:一年半估值上升3.6倍;大客戶危機拖累公司現(xiàn)金流;現(xiàn)金流凈額三年連續(xù)為負數(shù);大客戶集中度接近60%,訂單嚴重依賴比亞迪;應(yīng)收賬款居高不下;核心技術(shù)人員簡歷存疑;
4、江蘇北人。江蘇北人主要提供工業(yè)機器人自動化、智能化的系統(tǒng)集成整體解決方案,在國內(nèi)汽車金屬類零部件自動化生產(chǎn)線及工業(yè)機器人系統(tǒng)集成領(lǐng)域占據(jù)一席之地,并逐步向航空航天、軍工、重工等多個領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)。2018年10月江蘇北人在新三板完成一輪定增,估值11.9億元。其2018年營業(yè)收入為4.1億元,凈利潤為5013萬元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:江蘇北人如能科創(chuàng)板上市,江蘇北人博士董事長朱振友持股身家將或達10億元;新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板等。
5、利元亨。公司主要為全球的汽車零部件、鋰電池、精密電子、軌道交通、醫(yī)療、消防等領(lǐng)域客戶提供自動化裝備與服務(wù)。主要產(chǎn)品包括汽車車身部件的自動化生產(chǎn)線、動力鋰電池電芯自動化生產(chǎn)線等。其2018總營收為6.81億元,凈利潤為1.29億元元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:客戶集中度高,嚴重依賴大客戶新能源科技;毛利率曾低于同行業(yè)11%等。
6、寧波容百。公司成立于2013年9月,注冊資金3.98億元,經(jīng)營范圍為鋰電池材料、動力電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)。寧波容百早在2015年就披露了上市計劃,并引入A輪融資2億元;2017年完成10億元的B輪融資;2018年完成13.9億元的C輪融資。最近一輪估值102億元。2018年,公司營收30.41億元,凈利潤2.11億元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:經(jīng)營性凈現(xiàn)金流持續(xù)為負數(shù)等。
7、和艦芯片。和艦芯片成立于2001年11月,注冊資本32.05億元,曾用名和艦科技(蘇州)有限公司,股東包括英屬維京群島橡木聯(lián)合公司、富拉凱咨詢(上海)有限公司等。和艦芯片為晶圓代工廠,擁有8英寸晶圓生產(chǎn)線。2018年公司營業(yè)收入為36.94億,虧損26億。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:是首批9家受理公司中,唯一一家虧損企業(yè)。
8、安翰科技。安翰科技是一家消化道膠囊內(nèi)鏡機器人研發(fā)商。天眼查數(shù)據(jù)顯示,寧波朗盛二號股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)為安翰科技股東之一,而王思聰?shù)钠账假Y本為寧波朗盛股東。公司最近一輪融資在2017年,該輪融資安翰科技的估值為59.6億。2018年公司總收入為3.22億,凈利潤為6594.19萬。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:業(yè)績增長存在大客戶依賴,第一大客戶均為美年大健康產(chǎn)業(yè)(集團)有限公司及其加盟店主營業(yè)務(wù)占比超過70%;報告期獲取政府補貼較多;王思聰間接持有公司股權(quán);膠囊胃鏡機器人費用較高且不納入醫(yī)等。
9、科前生物。武漢科前生物經(jīng)營范圍包括生物制品的開發(fā)、研制,及動物傳染病診斷咨詢及技術(shù)服務(wù)等。2018年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.35億元,凈利潤3.89億元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:公司第二大客戶為鄭州市惠濟區(qū)鑫苑獸藥經(jīng)營部銷售數(shù)據(jù)存疑;研發(fā)投入遠低于同行;產(chǎn)能利用率低等。
10. 貝斯達。貝斯達創(chuàng)立于2000年,是一家集大型醫(yī)學影像診斷設(shè)備研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)為一體的專業(yè)制造商。2018年,公司實現(xiàn)營收4.71億元,實現(xiàn)凈利潤1.08億元。2015年9月掛牌新三板后,第二年貝斯達就開始謀求創(chuàng)業(yè)板上市。但在業(yè)內(nèi),貝斯達一直有“對賭狂”之稱,七年間就有八次對賭,對賭協(xié)議的內(nèi)容除了業(yè)績外,多次提及上市要求,且曾兩次因業(yè)績不達標而進行了補償。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:多次業(yè)績對賭;私募機構(gòu)扎堆;應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)50%左右;曾被發(fā)審委否決IPO申請等。
11、光峰科技。光峰科技注冊資本為3.84億元,前三大股東分別為深圳市繹立激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司、SAIF IV Hong Kong(China Investments)Limited、CITIC PE Investment(Hong Kong)2016 Limited,分別屬于公司創(chuàng)始人李屹、賽富投資基金、中信產(chǎn)業(yè)基金旗下資產(chǎn)。2018年,公司實現(xiàn)營收13.86億元,實現(xiàn)凈利潤1.77億元。作為國內(nèi)主要的激光產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè),光峰科技是多家上市公司及新三板掛牌公司的供應(yīng)商,如海邁科技、緯而視、GQY視訊。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:暫無。
12、二十一世紀空間技術(shù)。二十一世紀空間是一家從事地理空間數(shù)據(jù)銷售和信息服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè),成立于2001年,公司以項目為起點,技術(shù)融合為途徑,市場產(chǎn)品為載體,為用戶提供全面的業(yè)務(wù)化增值服務(wù),同時依靠“小實體,大網(wǎng)絡(luò)”這一獨創(chuàng)的企業(yè)經(jīng)營理念,形成產(chǎn)、學、研相結(jié)合的創(chuàng)新體系,促進科研成果的產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化,實現(xiàn)穩(wěn)定及可持續(xù)發(fā)展業(yè)績。2018年報告期內(nèi),二十一世紀空間實現(xiàn)營業(yè)收入60384.45萬元,凈利潤為7202.34萬元,資產(chǎn)總額為205120.80萬元,資產(chǎn)負債率為42.11%。影子股:北辰實業(yè)
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:暫無。
13、虹軟科技。虹軟科技是計算機視覺行業(yè)領(lǐng)先的算法服務(wù)提供商及解決方案供應(yīng)商,是全球領(lǐng)先的計算機視覺人工智能技術(shù)開拓者。廣日股份、珠江鋼琴等通過廣州國資國企創(chuàng)新投資基金間接參股。2018年,公司實現(xiàn)營收4.58億元,實現(xiàn)凈利潤1.75億元。影子股:華昌化工、美盛文化、思美傳媒、中超控股
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:去年12月剛完成股改;曾想在海外上市等。
14、科大國盾。科大國盾量子是全球領(lǐng)先的量子通信設(shè)備制造商和量子安全解決方案供應(yīng)商,是量子通信產(chǎn)業(yè)化的開拓者、實踐者和引領(lǐng)者。A股中,銀輪股份和浙江東方參股的杭州兆富持有科大國盾4.34%股權(quán)。2018年,公司實現(xiàn)營收2.65億元,實現(xiàn)凈利潤0.72億元。影子股:神州信息、浙江東方
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:公司董事長的中科大教授——彭承志,更是與兩年前一場轟動一時的通信量子界“公開信事件”密切相關(guān);柳傳志間接持股等。
15、特寶生物。特寶生物成立于1996年,專業(yè)從事以基因工程技術(shù)為核心的生物醫(yī)藥研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化,是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的“國家創(chuàng)新型企業(yè)”、“國家重點高新技術(shù)企業(yè)”。2018年,公司實現(xiàn)營收4.49億元,實現(xiàn)凈利潤0.16億元。天眼查顯示,通化東寶(600867.SH)持有33.94%股權(quán),公司董事兼總經(jīng)理孫黎持有9.01%股權(quán),公司董事長蘭春持有0.43%股權(quán)。影子股:通化東寶
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:毛利率應(yīng)收賬款雙高,曾因業(yè)績問題遭券商放棄 ;應(yīng)收賬款高;財務(wù)數(shù)據(jù)“打架” , 招股書與通化東寶所披露數(shù)據(jù)不符等。
16、微芯生物。公司于2001年在深圳創(chuàng)立,專長于小分子藥物的原創(chuàng)研發(fā),自主創(chuàng)建了領(lǐng)先的“基于化學基因組學的集成式藥物發(fā)現(xiàn)及早期評價平臺。2018年,公司實現(xiàn)營收1.48億元,實現(xiàn)凈利潤0.31億元。影子股:搜于特、江蘇國信
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:公司產(chǎn)品、客戶均高度集中,公司來自前五大客戶的銷售收入合計占當期營業(yè)收入比例分別為99.86%、95.15%和79.76%;股東顯現(xiàn)清華、新加坡財政部身影;曾靠出讓專利使用權(quán)渡過難關(guān);
17、華興源創(chuàng)。成立于2005年6月,坐落于蘇州工業(yè)園區(qū)東坊產(chǎn)業(yè)園,從事液晶模組信號檢測系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn),同時覆蓋測試、設(shè)備、產(chǎn)品、智能、通訊五大領(lǐng)域。2018年,公司實現(xiàn)營收10.05億元,實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為2.43億元。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:2018年營收同比下降26.63%;2017年現(xiàn)金分紅高達5.63億 ;海外業(yè)務(wù)波動大等。
18、鴻景物聯(lián)。杭州鴻景物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)股份有限公司是一家為汽車提供“駕駛系統(tǒng)”的公司。其提供的產(chǎn)品主要是智能增強駕駛系統(tǒng)以及高級輔助駕駛系統(tǒng)。兩個系統(tǒng)的終端為“售行車記錄儀、T-BOX以及車載中控屏”,由鴻景物聯(lián)自己采購原材料集成。2018年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.48億元,凈利潤5711.87萬元。根據(jù)其招股書表述,鴻景物聯(lián)此次申請科創(chuàng)板上市符合上市標準一。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:暫無。
19、福建福光。福建福光股份有限公司是一家生產(chǎn)銷售全光譜鏡頭的公司。其產(chǎn)品分為定制和非定制。其中定制主要是應(yīng)用于軍工方面,應(yīng)用于國內(nèi)各大科研院所和軍工單位的空間觀測、航空航天裝備,及導彈制導、航空母艦、軍級火箭等軍事裝備中;非定制則運用日常生活,包括安防攝像頭等。2018年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.52億元,凈利潤9138.64萬元。公司收入來源主要是非定制產(chǎn)品。2018年公司非定制收入4.80億元,占營收比例87%。據(jù)其招股書顯示,福建福光此次申請科創(chuàng)板上市符合標準一。
鷹眼IPO觀察關(guān)注點:暫無。