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迪士尼也財(cái)務(wù)造假?利用漏洞虛增數(shù)十億美元收入?前員工一則舉報(bào)將股價(jià)踢下水!市值瞬間大蒸發(fā)
來源: 券商中國  作者:  發(fā)布時(shí)間:2019-08-21 07:53:03

“童話王國”迪士尼最近負(fù)面消息纏身,先是因禁止自帶食物被游客告上法庭,如今,又被前員工指控財(cái)務(wù)造假。

 
 
 

 

據(jù)外媒報(bào)道,一位曾在迪士尼工作18年的高級(jí)財(cái)務(wù)分析師向美國證監(jiān)會(huì)舉報(bào)稱,迪士尼公園和度假村業(yè)務(wù)部門員工利用會(huì)計(jì)軟件漏洞虛報(bào)數(shù)十億美元收入。迪士尼官方則回應(yīng)稱,這位前員工被解雇后曾向公司提出無理索賠要求并于2018年撤銷了該項(xiàng)質(zhì)控,因此迪士尼公司發(fā)言人表示“不再對(duì)其毫無根據(jù)的言論做出評(píng)價(jià)。”

 

 

受此影響,迪士尼19日盤中跳水,股價(jià)由136.65美元一度跌至134.28美元,瞬間跌去43億美元,折合人民幣超過300億元。

 

 

20日,迪士尼大幅低開,一度跌逾1%,不過盤中跌幅有所收窄,截至券商中國發(fā)稿,迪士尼股價(jià)已經(jīng)翻紅。

 

 

最近一段時(shí)間,多家美股公司陷入財(cái)務(wù)造假漩渦,最為惹人注目的是通用電氣,曾揭露麥道夫龐氏騙局的會(huì)計(jì)專家哈里·馬科波洛斯表示,通用電氣丑聞的規(guī)模比當(dāng)年的安然更大!接二連三的龍頭企業(yè)陷入造假疑團(tuán),對(duì)于美股市場(chǎng)的走向勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生影響。

 

前會(huì)計(jì)師指控迪士尼虛報(bào)數(shù)十億美元收入

 

據(jù)外媒MarketWatch報(bào)道,一位名叫桑德拉·庫巴(Sandra Kuba)的前沃特迪士尼會(huì)計(jì)師表示,她已經(jīng)向美國證券交易委員會(huì)(SEC)舉報(bào),該公司多年來一直夸大其收入。

 

庫巴曾擔(dān)任迪士尼收入運(yùn)營部門的高級(jí)金融分析師,在職時(shí)間長達(dá)18年。庫巴聲稱,迪士尼公園和度假村業(yè)務(wù)部門的員工通過利用公司會(huì)計(jì)軟件的缺陷,將其收入夸大了數(shù)十億美元。

 

這名前迪士尼員工還表示,她曾多次與SEC的官員會(huì)面,討論這些指控。對(duì)此,迪士尼的一位發(fā)言人通過電子郵件表示:“這名被解雇的前員工在過去兩年多的時(shí)間里,一直明顯地做出虛假的聲明。她向公司提出的指控經(jīng)過徹底調(diào)查,發(fā)現(xiàn)完全沒有根據(jù)。不幸的是,MarketWatch幾個(gè)月來一直知道這些事實(shí),卻故意選擇給庫巴毫無根據(jù)的說法提供一個(gè)平臺(tái)。”

 

據(jù)悉,庫巴提交的文件概述了迪士尼員工夸大收入的幾種方式,包括記錄免費(fèi)高爾夫或免費(fèi)促銷的收入。這份SEC文件中還描述稱,迪士尼將500美元的禮品卡按面值計(jì)入收入,但實(shí)際上客人用折扣只支付了395美元。

 

庫巴還聲稱,員工有時(shí)會(huì)對(duì)禮品卡的收入記入兩次,一次是客人購買禮品卡時(shí),另一次則是在度假村使用的時(shí)候。有時(shí),即使是客戶在投訴后獲得的免費(fèi)贈(zèng)送禮品卡,也會(huì)被記錄到收入中。

 

文件指出,迪士尼會(huì)計(jì)軟件中的缺陷使得這種操縱難以追查,盡管其造成的影響會(huì)很大:在2008-09財(cái)政年度,迪士尼的年收入可能被夸大了60億美元。根據(jù)迪士尼向SEC提交的年度報(bào)告,2009年其公園和度假村業(yè)務(wù)部門的總收入為106億美元。

 

庫巴還稱,她在2013年首次向公司管理層報(bào)告了這個(gè)問題,但當(dāng)時(shí)沒有人回復(fù)她。到2016年,她繼續(xù)向一位更高級(jí)的管理人員反映問題,迪士尼的審計(jì)小組在當(dāng)年11月曾與她聯(lián)系,但之后未有進(jìn)一步跟進(jìn)。到2017年8月,庫巴向SEC提出了她的擔(dān)憂。大約一個(gè)月后,她被迪士尼解雇了。

 

據(jù)MarketWatch報(bào)道,SEC對(duì)這些指控表現(xiàn)出了興趣,要求提供更多與指控相關(guān)的文件。

 

2017年10月,庫巴向美國勞工部職業(yè)安全與健康管理局提出舉報(bào)投訴。迪士尼當(dāng)時(shí)回應(yīng)稱,庫巴被解雇是因?yàn)?ldquo;她在工作場(chǎng)所以不合適的、具有破壞性和惡意的方式表現(xiàn)出對(duì)同事的投訴,而這些投訴沒有合理的證據(jù)。”

 

二級(jí)市場(chǎng)影響明顯

 

受此影響,在前一個(gè)交易日尾盤大跌的情況下,8月20日開盤繼續(xù)下跌,跌幅超過1.15%,報(bào)133.70美元/股,市值蒸發(fā)437億美元。

 

迪士尼是總部設(shè)在美國伯班克的大型跨國公司,主要業(yè)務(wù)包括娛樂節(jié)目制作,主題公園,玩具,圖書,電子游戲和傳媒網(wǎng)絡(luò)。皮克斯動(dòng)畫工作室、漫威電影公司、試金石電影公司、米拉麥克斯電影公司、博偉影視公司好萊塢電影公司、ESPN體育。作為一家老牌上市公司,迪士尼1957年11月在紐交所上市。目前,迪士尼總市值達(dá)2437億美元,在紐交所上市股票中排名第12,全美市場(chǎng)排名第18。2009年2月份至今,迪士尼股價(jià)漲幅接近8倍。

 

從2018年數(shù)據(jù)來看,迪士尼2018財(cái)年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入594.34億美元,同比增長8%;實(shí)現(xiàn)凈利潤為125.98億美元,同比上漲40%。其中,迪士尼電影第四季度業(yè)務(wù)營收增幅超過100%,成為最亮眼的部門。

 

7月29日,迪士尼影業(yè)宣布其2019年度全球票房已突破76.7億美元,打破其2016年創(chuàng)下的76.1億美元年度全球票房記錄。據(jù)悉,此次全球票房中包含50.9億美元的海外票房,這也是有史以來好萊塢公司第一次在美國本土外票房突破50億美元。

 

此前因上海迪士尼禁止游客帶食物進(jìn)園,受到了游客的起訴,連續(xù)多日登陸了熱搜話題。一波未平一波又起,面對(duì)財(cái)務(wù)造假的指控,迪士尼何去何從,將拭目以待。

 

通用電氣也被指財(cái)務(wù)造假

 

此前曾揭露麥道夫龐氏騙局的會(huì)計(jì)專家哈里·馬科波洛斯(Harry Markopolos)發(fā)布報(bào)告,指控通用電氣“進(jìn)行了長達(dá)數(shù)十年的會(huì)計(jì)舞弊”,導(dǎo)致向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。

 

在這份長達(dá)175頁的報(bào)告中,馬科波洛斯表示,他通過七個(gè)月的調(diào)查發(fā)現(xiàn)通用電氣存在超過三百多億美元的財(cái)務(wù)造假問題,這相當(dāng)于該公司總市值的40%。

 

同時(shí),他還發(fā)現(xiàn)通用電氣隱瞞財(cái)務(wù)問題的做法可以追溯到1995年。而他認(rèn)為,被他發(fā)現(xiàn)的還只是通用電氣財(cái)務(wù)問題的冰山一角。事實(shí)上,他認(rèn)為通用電氣涉及的財(cái)務(wù)問題規(guī)模超過兩起美國著名的財(cái)務(wù)造假丑聞,也就是美國前能源巨頭安然公司和前電信巨頭世界通信公司的總和。

 

報(bào)告列舉了通用電氣四宗罪:其一,公司會(huì)計(jì)違規(guī)行為涉及金額高達(dá)380億美元,相當(dāng)于今日市值的54%以上;其二,公司存在185億美元保險(xiǎn)儲(chǔ)備缺口;其三,油氣業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)方式存有問題;其四,運(yùn)營資金情況遠(yuǎn)比披露的糟糕。

 

受此影響,通用電氣股價(jià)在曝出財(cái)務(wù)造假的當(dāng)天,重挫逾14%,收跌11%,創(chuàng)下2008年以來的最大單日跌幅,市值抹去89億美元。不過,隨后兩日股價(jià)上揚(yáng),填平了下跌損失,最新報(bào)價(jià)8.67美元。

 

通用電氣CEO卡爾普稍早回應(yīng)稱,這些指控是虛假的,純粹是操縱市場(chǎng)的行為。

 

“通用電氣將始終嚴(yán)肅對(duì)待任何有關(guān)財(cái)務(wù)不當(dāng)行為的指控。但這純粹是市場(chǎng)操縱,”他在一份聲明中表示,“馬科波洛斯的報(bào)告包含錯(cuò)誤的事實(shí)陳述,如果他在發(fā)表報(bào)告前與通用電氣核實(shí)過,這些說法是可以糾正的。”

 

美國股市對(duì)財(cái)務(wù)造假者“下重手”

 

美國股市對(duì)于上市公司造假行為是非常嚴(yán)厲的,處理力度已經(jīng)完全超出了市場(chǎng)想象之外。根據(jù)2002年美國就出臺(tái)了《薩班斯法案》,該法案規(guī)定:對(duì)編制違法違規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)告的刑事責(zé)任,最高可處500萬美元罰款或者20年監(jiān)禁。篡改文件的刑事責(zé)任,最高可處20年監(jiān)禁。證券欺詐的刑事責(zé)任,最高可處25年監(jiān)禁。

 

具體來看,美國股市上市出現(xiàn)造假行為得到以下處罰:

一是造假上市公司將直接破產(chǎn)倒閉;

二是造假上市公司相關(guān)董事直接重金處罰以及刑事責(zé)任;

三是造假上市公司相關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu),或者個(gè)人,同樣重金罰款以及刑事;

四是造假上市公司由于非法獲利全部沒收,并翻倍處罰;

五是造假上市公司全額賠償中小投資的損失;

六是造假上市公司直接宣布破產(chǎn),永久性無法再度重新上市。

 

歷史上最為著名的財(cái)務(wù)造假公司就是2001年美國安然公司財(cái)務(wù)造假曝光,最終的結(jié)果是,安然公司直接宣告破產(chǎn)倒閉,在道瓊斯指數(shù)出名,停止交易,直接被摘牌處理;安然公司CEO杰弗里·斯基林被判刑24年并罰款4500萬美元;財(cái)務(wù)策劃者費(fèi)斯托被判6年徒刑并罰款2380萬美元;全額賠償投資者損失高達(dá)71.4億美元;安然公司的會(huì)計(jì)事務(wù)所安達(dá)信因重金被罰,隨后宣布破產(chǎn),從而讓會(huì)計(jì)事務(wù)所永久性的退出審計(jì)行業(yè);安然公司的投資銀行,美國花旗集團(tuán)、摩根大通、美洲銀行等被判向受害投資者分別賠付20億美金、22億美金、6900萬美金。

 

就是因?yàn)樯鲜泄驹旒俑冻龅某杀咎?,許多美國上市公司寧愿選擇退市也不愿意造假。

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